长春热缩材料股份有限公司2001年配股说明书
2001-08-02 13:34   

　　　　　　　　　　　长春热缩材料股份有限公司2001年配股说明书

　　主承销商：华安证券有限责任公司
　　董事会声明
　　本公司董事会已批准本招股说明书，全体董事承诺其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带法律责任。
　　证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定，均不表明其对发行人所发行股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
　　根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
　　特别风险提示
　　公司本次募集资金投资项目中，粘性内表面热缩管产业化示范工程项目已完成中试阶段，产业化过程中如果不顺利或不成功，将对本公司的成长和未来盈利能力产生较大影响。
　　公司采用销售代理制，通过代理商销售产品，应收账款相对主营业务收入较大，回收存在一定风险。
　　发行人中文名称：　　　　　　长春热缩材料股份有限公司
　　发行人英文名称：　　　　　　ChangChun Heat-Shrinkable materials Co.，Ltd
　　注册地址：　　　　　　　　　吉林省长春市人民大街159号
　　股票简称及代码：　　　　　　长春热缩　 600110
　　本次发行股票类型：　　　　　人民币普通股（A股）
　　发行股票数量：　　　　　　　12,152,400股
　　每股面值：　　　　　　　　　人民币1元
　　发行价格：　　　　　　　　　每股人民币15元
　　预计募集资金量：　　　　　　18228.60万元
　　发行方式：　　　　　　　　　上网定价发行
　　发行对象：　　　　　　　　　股权登记日收市后，在上海证券中央登记结算公司登记
　　　　　　　　　　　　　　　　在册的全体股东
　　缴款日期：　　　　　　　　　2001年8 月 10　日至2001年8月23日
　　申请上市交易所：　　　　　　上海证券交易所
　　承销团成员：　　　　　　　　华安证券有限责任公司（主承销商）
　　　　　　　　　　　　　　　　东北证券有限责任公司（分销商）
　　发行人聘请的律师事务所：　　北京市天元律师事务所
　　发行人聘请的会计师事务所：　中鸿信建元会计师事务所有限责任公司
　　签署日期：　　　　　　　　　2001年 7　月 30　日
　　第一节　释　 义
　　中国　　　　　　　　　　指中华人民共和国
　　公司法　　　　　　　　　指中华人民共和国公司法
　　证券法　　　　　　　　　指中华人民共和国证券法
　　证监会　　　　　　　　　指中国证券监督管理委员会
　　公司、本公司、发行人　　指长春热缩材料股份有限公司
　　公司章程　　　　　　　　指长春热缩材料股份有限公司章程
　　本次配股　　　　　　　　指长春热缩材料股份有限公司2001年配股
　　本次发行　　　　　　　　指本次配股发行
　　长春应化所、实际控制人　指中国科学院长春应用化学研究所
　　应化总公司、控股股东　　指中国科学院长春应用化学科技总公司
　　杉杉集团　　　　　　　　指杉杉集团有限公司
　　主承销商　　　　　　　　指华安证券有限责任公司
　　长春高新　　　　　　　　指长春高新技术产业（集团）股份有限公司
　　WTO　　　　　　　　　　 指世界贸易组织
　　HTV　　　　　　　　　　 指高温硫化高性能橡胶材料
　　元　　　　　　　　　　　指人民币元
　　第二节　 概　 览
　　声明：概览仅为配股说明书全文的扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读配股说明书全文。
　　一、发行人基本情况
　　本公司是经吉林省经济体制改革委员会吉改股批[1993]76 号文批准，由长春应化所独家发起，以定向募集方式于1994年3月设立的股份有限公司。
　　经吉林省体改委吉改股批[1995]48 号文批准，本公司于 1995 年 3 月进行了增资扩股，向长春高新定向募集2,500万股法人股。
　　作为首家使用中国科学院上市指标的股份公司，经中国科学院科发企字[1997]0187 号文推荐，中国证券监督管理委员会证监发字[1997]438 号和证监发字[1997]439 号文核准，本公司于1997 年9 月19 日在上海证券交易所公开发行社会公众股3000万股，并于1997年10月7日在上海证券交易所挂牌交易，股票代码为600110。
　　经长春市科学技术委员会长科[1991]124 号文件确认，本公司前身中国科学院长春应用化学研究所热缩材料厂被列为长春市国家高新技术园区第一批高新技术企业之一；2000年11月24日，本公司通过高新技术企业年审。
　　二、近三年主要财务数据
　　单位：万元　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1998年
　　项　　目　　　　 20011—6年月　2000年　　 1999年　　 调整前　　　调整后*
　　主营业务收入　　　 3,513.58　 8,963.03　 7,442.53　　7,463.41　　7,463.41
　　利润总额　　　　　 1,429.79　 5,451.92　 3,076.73　　4,561.27　　4,208.03
　　净利润　　　　　　 1,528.74　 4,631.09　 2,525.45　　3,858.94　　3,505.71
　　扣除非经常性
　　损益后的净利润　　　 990.45　 2,979.94　 2,422.32　　3,818.45　　3,465.22
　　主营业务利润　　　 1,991.97　 5,338.32　 4,352.04　　5,285.24　　5,285.24
　　其他业务利润　　　　　22.56　　 681.15　　　-4.39　　　-10.19　　　-10.19
　　营业利润　　　　　 1,185.32　 4,559.53　 3,176.47　　4,498.90　　4,145.67
　　投资收益　　　　　　 256.66　　 368.00　　　41.90　　　215.98　　　215.98
　　营业外收支净额　　　 -12.20　　 481.39　　-141.63　　 -153.62　　 -153.62
　　总资产　　　　　　45,573.42　53,103.79　44,362.05　 34,275.77　 38,511.45
　　股东权益　　　　　35,235.77　37,222.37　33,747.76　 31,201.39　 35,437.07
　　加权平均每股收益　　 0.1320　　 0.4004　　 0.2184　　　0.3941　　　0.4338
　　扣除非经常损益后
　　加权平均每股收益　　 0.0870　　 0.2577　　 0.2094　　　0.3895　　　0.4292
　　加权平均净资产收益率 0.0440　　 0.1284　　 0.0778　　　0.1190　　　0.1148
　　扣除非经常损益加权
　　平均净资产收益率　　 0.0280　　 0.0826　　 0.0746　　　0.1177　　　0.1136
　　经营活动产生的
　　现金流量净额　　　-1,531.63　 6,937.57　 1,842.39　　3,296.55　　3,296.55
　　现金及现金等价物
　　净增加额　　　　　-7,894.27　 3,946.79　 1,112.02　-11,485.79　-11,485.79
　　“调整后”指1999年末按财政部35号文计提四项减值准备，对1998年财务报告进行追溯调整后。
　　三、本次发行概况
　　发行股票类型：　　人民币普通股(A股)
　　每股面值：　　　　人民币1.00元
　　发行股票数量：　　12,152,400股
　　发行价格：　　　　每股人民币15.00元
　　发行方式：　　　　上网定价发行
　　发行对象：　　　　股权登记日收市后，在上海证券中央登记结算公司登记
　　　　　　　　　　　在册的本公司全体股东
　　配股比例：　　　　每10股配3股
　　股权登记日：　　　2001年8月9日
　　除权基准日：　　　2001年8月10日
　　配股缴款起止日：　2001年8月10日至2001年8月23日
　　四、本次募集资金主要用途
　　预计本次配股可募集资金为17,507.88万元（已扣除发行费用），计划用于：
　　1. 粘性内表面热缩管产业化示范工程项目
　　2. 500吨高性能复合绝缘胶带技术改造项目
　　3. 电缆附件基地建设技术改造项目
　　第三节　本次发行概况
　　一、绪言
　　本配股说明书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司新股发行管理办法》、《关于做好上市公司新股发行工作的通知》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号—上市公司发行新股招股说明书》等有关法律、法规的要求编写的。
　　2001年2月14日，公司第三届董事会第三次会议通过了关于2001年增资配股预案；2001年3月21日，公司2000年年度股东大会审议通过了本次配股方案；2001年4月12日，公司临时董事会对公司2001年增资配股资格重新自查，认为符合《上市公司新股发行管理办法》及有关法规，具备配股资格，决定继续办理 2001 年配股事宜。本次发行经华安证券有限责任公司华安证[2001]84 号文推荐，并经中国证券监督管理委员会证监公司字[2001] 76 号文核准实施。
　　本次公开发行的股票是根据本配股说明书所载明的资料申请发行的。除本公司董事会和主承销商外，本公司没有委托或授权任何其他人提供未在本配股说明书中列载的信息和对本配股说明书作出任何解释或者说明。
　　二、配售发行的有关机构
　　1．发行人：长春热缩材料股份有限公司
　　法定代表人：王利祥
　　办公地址：吉林省长春市人民大街159号
　　电　　话：(0431)5694024
　　传　　真：(0431)5689715
　　联系人：才宏　崔翔　孙素珍
　　2．承销团成员
　　主承销商：华安证券有限责任公司
　　法定代表人：汪永平
　　办公地址：安徽省合肥市长江中路357号
　　联系电话：（0551）2819727
　　传　　真：（0551）2849425
　　联系人：程晓明　 程静　 张洪刚　 吴旺顺
　　分 销 商： 东北证券有限责任公司
　　法定代表人：李维雄
　　办公地址：吉林省长春市长春大街142号
　　联系电话：（0431）8950357
　　传　　真：（0431）8931919
　　联系人：张魁信
　　3．发行人聘请的律师事务所：北京市天元律师事务所
　　法定代表人：王立华
　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座11层
　　联系电话：（010）88092188
　　传　　真：（010）88092150
　　经办律师：王振强　高爱国
　　4．审计机构：中鸿信建元会计师事务所有限责任公司
　　法定代表人：濮良洪
　　办公地址：北京西城区阜成门内空门口三条丁一号
　　联系电话：（0431）8967863
　　传　　真：（0431）8948118
　　签字注册会计师：徐运生　韩波
　　5．股份登记机构：上海证券中央登记结算公司
　　法定代表人：王迪彬
　　办公地址：上海市浦东新区浦建路727号
　　联系电话：（021）58708888
　　传　　真：（021）63068555
　　6．收款银行：中国工商银行长春开发区支行
　　法定代表人：任沐时
　　办公地址：吉林省长春市同志街76号
　　联系电话：（0431）5665024
　　7．申请上市的证券交易所：上海证券交易所
　　法定代表人：朱从玖
　　办公地址：上海市浦东南路528号
　　联系电话：（021）68808888
　　传　　真：（021）68802819
　　三、本次发行方案的基本情况
　　1．发行股票类型：人民币普通股
　　每股面值：人民币1.00元
　　发行股票数量：12,152,400股
　　2．发行价格：每股人民币15.00元
　　3．发行方式：上网定价发行
　　4．发行对象：股权登记日收市后，在上海证券中央登记结算公司登记在册的本公司全体股东。
　　5．配股比例：每10股配3股。
　　6．预计募集资金总额
　　本次发行以2000年末总股本115,648,000 股为基数，每10股配售3 股，可配数量为34,694,400股。本公司股东——应化总公司、杉杉集团书面承诺放弃配股权，实际配股数量为12,152,400股。本次配售股票预计可募集资金总额（含发行费用）18,228.60万元。
　　7．股权登记日和除权基准日（假定招股说明书的刊登日为 2001 年 8 月 2日）
　　股权登记日：2001年8月9日
　　除权基准日：2001年8月10日
　　8．配股缴款起止日
　　2001年8月10日至2001年8月23日(期内证券交易营业日),逾期视为自动放弃配股权。
　　9.停 牌： 2001年8月2日上午
　　10．上述日程安排遇节假日及不可抗力顺延
　　11．本次配股流通部分将于2001年9月中旬上市。
　　12．配股认购办法
　　（1）缴款地点
　　社会公众股股东（含公司高级管理人员）凭本人身份证、股东帐户卡在其办理指定交易的上海证券交易所各会员公司营业柜台办理缴款手续。
　　（2）缴款办法
　　社会公众股股东认购本次社会公众股配股部分时，填写“热缩配股”，股票代码为“700110”，每股认购价格为人民币15.00 元，配股数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以配售比例(30％)四舍五入后取整。
　　（3）逾期未被认购股份的处理办法
　　逾期未被认购的社会公众股配股部分由承销团负责包销。
　　13．获配股票的交易
　　(1)获配股票中可流通部分（即社会公众股配股部分）的上市交易日期，将于本次配股结束且刊登股份变动公告后另行公告。
　　(2)高级管理人员本次所配股份在其任职期间内，暂不上市流通。
　　(3)配股认购后产生的零股，其交易按上海证券交易所惯例办理。
　　14．尚未上市流通股股东放弃本次配股权的承诺
　　国有法人股股东应化总公司现持有本公司股份 42,640,000 股，本次可配12,792,000 股，经财政部财管字[2001]141 号文批准，已书面承诺放弃本次配股权；法人股股东杉杉集团现持有本公司股份 32,500,000 股，本次可配9,750,000股，已书面承诺放弃本次配股权。
　　四、与本次承销和发行有关的事项
　　1．承销方式
　　逾期未被认购的社会公众股配股部分由承销团包销。
　　2．承销期的起止时间
　　本次配股承销期自配股缴款起始日起，至主承销商将配股款（扣除相关费用后）划至发行人指定收款银行帐户止。
　　3．全部承销机构名称及其承销量
　　承销机构名称　　　　　承销量(股)　　　 承销比例（%）
　　华安证券有限责任公司　 9,721,920　　　　　　 80
　　东北证券有限责任公司　 2,430,480　　　　　　 20
　　4．发行费用
　　预计本次发行费用总额为 720.72 万元，包括承销费用455.72 万元，审计费用35万元，验资费用5万元，律师费用60万元，上网发行及登记过户费70万元，审核费用 3 万元，公告费42 万元，其他费用（差旅费、、印刷费等）50万元。
　　第四节　 风险因素
　　投资于本公司的股票会涉及一系列的风险。在投资本公司股票前，敬请投资者将下列风险因素相关资料连同本配股说明书中其他资料一并考虑。
　　投资者在评价发行人此次配售的股票时，除本配股说明书提供的其他资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素：
　　一、财务风险
　　1、应收款项
　　公司2000年末应收帐款的金额为7582.43万元，其中3年以上的应收帐款为467.71万元，占应收帐款总额的6.17%，应收帐款周转率1.37 次/年，应收帐款周转率相对较低。公司2000年末其他应收款为1970.39万元，其中3年以上的其他应收款为502.61万元，占其他应收款总额的25.51%，比重较大。
　　应收帐款周转率较低的主要原因：一是公司因其行业的特殊性，主要产品用于国家建设的新增项目和技术改造的在建工程，由于工程建设周期较长，配套资金逐步到位。所以，较长的工程结算周期影响应收帐款周转，相应公司的货币回笼较慢；二是热缩材料是我国的新兴产业，为开拓市场和扩大公司的市场占有率，公司主要实行销售代理制，相对稳定的长期客户是遍布全国的销售代理商，产品多采用赊销的销售方式，致使应收帐款金额较大。
　　针对应收帐款可能无法收回给公司带来的风险，公司首先加强销售回款管理。将应收帐款的回收情况与销售人员的奖惩挂钩，将责任落实到个人。
　　其次，改善营销模式，变代理制为直销、代理混合共存的模式。加大对重点客户的直销力度，减少中间环节，掌握市场主动权。在此基础上规范与代理商的合作关系，重新签订委托代理协议，明确双方的责权利，要求所有代理商在一定时间内结清所欠货款，否则，提供固定资产抵押等担保。
　　再次，对代理商的经营情况实行跟踪和定期调查，及时了解代理商的偿债能力。确定应收帐款帐龄临界值；针对各代理商的回款情况，分别给予不同的价格优惠；超过期限的应收帐款单独建立台帐，指派专人负责催收和清理。
　　最后，提取充足的坏账准备，按1年以内提取5%、1-2年10%、2-3年30%、3年以上50%的会计政策，2000年末计提坏账准备921.47 万元，占应收账款余额的12.15%。
　　2、存货
　　公司 2000 年末存货余额为 5828.42 万元，分别占公司总资产和净资产的10.97%和15.66%，其中库存商品为4653.55万元，占存货的79.84%，存货周转率为0.60次。公司的存货占资产的比重较大，且周转速度较慢，若因市场发生变化、价格发生波动，公司将面临存货跌价的风险。
　　公司2000年年末存货数额大、存货周转率较低的主要原因：一是公司的销售网络遍布全国，为提高其产品的市场竞争力，避免因存货短缺而造成的市场份额降低，储备了相应的存货；二是根据国家西部大开发政策，国家实施西气东移工程，在主干线及分支线上，石油管道包履片的市场潜力较大，公司出于培育新客户的考虑，相应增加了存货的储备；三是公司根据客户的不同要求及时增加或改换产品的品种、规格，致使公司为生产这些不同规格的产品而准备的配套附件储备较多。
　　针对存货跌价风险，公司采取多种措施，降低风险。具体做法为：
　　建立企业资源计划（ERP）系统。通过计算机网络直接掌握各代理商的库存和销售情况以及市场需求变化，随时调整公司的生产及库存，并及时开发适应市场需要的新产品。
　　对现有及代理商库存商品重新进行调配和改造。把原有部分流动性差的产品改造为适销对路的产品进行销售，以提高存货周转率。
　　加大新产品开发力度，努力促进热缩制品的标准化、系列化，提高产品的通用性，以此提高企业的存货周转率。对于特殊规格产品，坚持“以销定产”，按照客户订购数量组织生产。
　　二、市场风险
　　公司未来五年面临的市场风险如下：
　　1、由于热缩产品具有较高的附加值，随着一部分通用型生产技术（如热缩型通讯电缆附件技术）不断扩散，原有企业生产规模不断扩大，新企业不断涌入， 使得国内通用型热缩材料生产企业数量迅速增加，现已达300多家。目前在通用型热缩产品市场上公司主要竞争对手是国内企业，较高档次的特殊功能热缩产品主要和国外企业进行竞争。本公司通用型产品在国内同行业居于第一，但在短时间内进一步提高市场占有率会有一定难度。因此，本公司现有产品能否随着市场的成熟不断提高产品质量和性能、降低成本而继续扩大市场占有率，具有不确定性。
　　2、新开发的特殊功能热缩材料粘性内表面热缩管产品，在国内、国际市场都属于创新，新产品能否顺利进入市场并打开销路，达到预期的市场目标，都将不可避免地存在着一定的市场开发风险。
　　3、由于公司经营领域不断扩大，特别是一批科技含量高的特殊功能热缩产品逐步面市，将使原有的销售网络面临新的挑战。随着市场的不断拓展，用户对公司销售环节的技术支持、技术服务会提出新的要求。在这方面公司与国外公司相比还有一定差距，公司面临着技术支持、技术服务的风险。
　　针对市场存在的风险，公司积极采取以下措施：
　　充分发挥技术领先的优势，加快新产品开发与生产，保持本公司产品的市场竞争力。
　　制定严谨的新产品营销计划，培育和开发新市场。在加强建设以中心城市为重点、辐射全国的销售网络的同时，充分利用国家西部开发的有利时机，拓展中西部市场。
　　针对公司发展计划和新项目实施的需要，公司不断改造和完善现有的市场销售和服务体系，实施战略性的市场营销策划，加强技术支持和售后服务，确保企业销售体系高效运行。
　　加强对销售队伍的业务培训和职业道德教育，建立一支业务素质高、责任心强的销售队伍。
　　三、业务经营风险
　　1、原材料供应风险
　　本公司生产的热缩型通讯电缆附件、热缩型电力电缆附件、低温阻燃热收缩管等产品所用原材料主要为聚乙烯、合成橡胶和部分添加剂等，这些原材料部分需要国内进口商进口供应，但由于供应中间环节多，不确定因素多，其供货的及时性可能给公司经营带来一定影响。
　　2、原材料价格上涨风险
　　本公司生产所需原材料大部分为石油化工产品，由于国际石油价格波动而导致石油化工产品价格上涨，致使公司产品成本提高，影响公司效益。
　　针对上述情况，公司将与多家国内大型石化企业建立长期合作关系，增加原材料的供货渠道并提高供货质量。同时公司将加强产品配方的研究，以减少进口原材料使用。另外将加强公司内部管理，努力降低原材料消耗。
　　四、管理风险
　　2000 年度，杉杉集团受让长春高新技术产业（集团）股份有限公司持有本公司的3250万股股权，成为公司第二大股东，董事会进行了调整，公司决策层发生较大变化，需要整合。虽然杉杉集团具有较成功的市场化运作经验，但对所进入的热缩材料领域要经过一段适应过程。两大股东能否发挥各自优势，能否顺利整合，适应业务领域拓展及外部环境变化，尚有较大的不确定性。
　　为消除因决策层变动对公司可能造成的不利影响，公司采取了一系列积极措施，如建立《董事会工作条例》、《监事会议事规则》等，使公司决策层工作有章可循，并积极促进决策层的沟通交流，已取得了初步成效。
　　五、技术风险
　　本公司拥有多项专利技术和专有技术，其中包括粘性内表面热收缩管专利技术、35KV交联电缆附件技术、特种工程塑料及注塑加工工艺、110/220KV高压支柱绝缘子爬距增长器技术、110KV穿墙套管外绝缘热缩材料技术、军用特种热收缩材料技术等。虽然目前公司技术水平居国内领先水平，但热缩行业属于技术密集型产业，产品技术更新换代快，如果本公司产品不能及时更新技术，可能因公司所依赖的核心技术或主要产品被淘汰而使公司失去现有优势。从技术开发到产品规模生产再到被市场所认可，中间需要经过很多环节，不确定因素较多，尽管公司在本次募集资金投资项目中所采用技术（粘性内表面热缩管生产技术、高性能复合绝缘胶带技术、电缆附件基地建设）的市场化、产业化、经营规模化的条件已经过充分论证，仍存在使用该项技术生产的产品不被市场接受或难以形成生产规模的风险。
　　为减少上述风险的不利影响，公司将完善公司技术委员会和研发中心的建设，加大与国外的技术交流，加强与国内外知名大学、研究所的技术合作，在及时把握市场需求及产品技术动态的基础上，加大技术研究和新产品开发的投入，不断推出新产品，改进现有技术。公司将切实做好项目实施前的准备工作，包括做好中试及中试产品的市场宣传和市场调研。如本次募集资金投资项目中的粘性内表面热缩管生产项目，经过前期充分的可研论证后，已形成中试产品。募集资金到位后，公司将在密切关注相关技术、产品、国外厂家及市场的动态，保持公司技术先进性的同时，积极推进产品市场化进程。同时加快开展质量、生产、销售、人才和技术培训等方面工作，利用公司已有销售网络，对即将上市的产品进行广泛的宣传，确保预期生产规模的实现。
　　六、募股资金投向风险
　　公司本次募集资金主要投资于新型热缩产品的生产，提高主营产品的生产规模和技术水平，进一步优化企业的产品结构，拓宽市场领域。
　　虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证，预期能产生良好的经济效益，但在项目组织实施过程中，可能存在一些意料之外的因素。项目投产后，生产的产品能否被市场接受，设计生产能力与技术工艺水平是否可以正常发挥，是否符合市场需求的变化，能否在一定时期内保持技术先进性等，都会对项目预期效益产生影响，因此本次募集资金所投项目存在实施环节和市场拓展的风险。
　　本公司建立了对投资项目的严格审查机制，密切监控投资项目的实施情况。在项目实施中，对实施的项目, 成立项目领导小组，实行项目法人负责制，及时解决项目建设过程中出现的各种问题，以保证项目的实施质量和如期顺利完成，同时认真设计方案，挖掘潜力，完善辅助设施，严格按照计划进行项目建设，争取政府优惠政策的扶持，从而增强项目的盈利能力，切实有效地降低项目投资风险。
　　七、政策性风险
　　本公司及控股子公司新疆热缩材料有限公司为国家级开发区内的高新技术企业，享受税收优惠政策（按 15%计征所得税），如国家产业政策调整，本公司将受较大影响。
　　环保政策风险，本公司生产过程中使用的工业加速器及钴-60源，产生对人体造成伤害的射线。虽然目前经吉林省卫生厅公共卫生监督所检测证明上述生产设备未对周围环境造成影响，并已达到国家环保标准，但如果使用不当造成射线泄漏，或国家制定新的环保标准，可能对公司经营产生影响；另外，部分设备运行时会产生微量灰尘，可能造成轻微粉尘污染。
　　针对生产中使用加速器及钴-60源的问题，公司始终采取极为严格的安全防范措施，确保不会对人体造成任何伤害；公司制定严密的加速器日、周、月、季、年检及维修制度，保证加速器的安全正常运行。同时在部分产生灰尘的设备及岗位设置了除尘装置。对新投资项目，公司坚持执行环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度。实行钴-60总量控制及以防为主、防治结合的原则，对所产生的各种污染物进行治理，保证达标排放。
　　八、对外投资收益不确定及对外投资的财务控制的风险
　　截止2000 年末，公司对外投资8793.29 万元，共对5 家企业进行权益投资，所投资领域以热缩材料为主，还涉及其它新材料领域。由于所投资的企业存在行业、管理或地理位置的差异，可能带来一定的财务失控或对外投资收益的不确定风险。
　　特别是为使联合铜箔（惠州）有限公司尽快在创业板上市，发行人将其持有的该公司股权委托给上海科润创业投资有限公司管理，委托期限为两年，截止截止至2002年 6月30 日；在委托期限内，由标的股权产生的收益由发行人享有，上海科润则享有收益权以外的其他股东权利；托管费为标的股权总金额的5%。
　　针对公司对外投资可能产生的风险，公司加强投资管理，完善投资决策程序和投资管理体系，在投资前，对项目的可行性进行反复论证，最大限度地降低对外投资可能产生的风险。
　　九、现有股东控制的风险
　　应化总公司和杉杉集团是本公司的两个相对控股股东，其所持本公司股份合计为 64.97%。如果两大股东联合，有可能利用其在董事会或股东大会的控制地位，对本公司的关联交易、经营决策、生产经营活动和人事安排等进行共同控制，可能侵害本公司及中小股东的利益，给投资者带来一定的投资风险。
　　针对可能存在的忽视或损害中小股东利益的风险，公司继续严格执行《公司法》等法律法规和《公司章程》，并将在适当的时机引入独立董事制度，完善公司治理结构，化解现有股东控制的风险。
　　十、加入WTO给公司可能带来的风险
　　加入 WTO 后，一方面有利于降低进口原材料成本，扩大产品出口，提高本公司产品的国际竞争力；另一方面，热缩行业是我国的新兴产业，同时也是相对稚嫩的产业，目前国家关税起一定保护作用，随着我国加入WTO进程的加快，国家可能采取更加开放的政策，降低国外同类产品的进口关税水平，减少其他进口限制，会有更多的国外厂家在国内投资建厂或向中国以更低的价格销售热缩产品，将对国内热缩行业产生较大影响。国内市场竞争将更加激烈，这将影响本公司产品的国内市场占有率。公司在产品技术方面，特别是在特种功能产品的技术与国际同行业尚存在一定差距，将会受到严峻的挑战。
　　针对加入WTO带来的风险，公司将进一步加大技术开发力度，引进国际先进的管理和营销手段, 建立适应国际市场运作的机制，同时积极参与国际市场竞争，拓展国际市场。公司拟以此次配股募集资金引进国际先进设备，通过消化、吸收、创新、提高，进一步提高本公司与国外先进企业的竞争能力。另外,本公司将充分利用在国内热缩行业的领先地位，广泛地与国外同行业领先企业接触，努力寻求合作机会，充分利用其管理、技术和资金优势，加快公司的国际化进程，力求最大限度地降低和避免加入WTO对本公司带来的风险和冲击，最大限度地把握我国加入WTO给本公司带来的发展机遇。
　　第五节 发行人基本情况
　　一、发行人情况
　　中文名称：长春热缩材料股份有限公司
　　英文名称：ChangChun Heat-Shrinkable Materials Co., Ltd.
　　股票上市的交易所：上海证券交易所
　　股票简称及代码：长春热缩　600110
　　法定代表人：王利祥
　　成立时间：1994年3月11日
　　注册地址：吉林省长春市人民大街159号
　　办公地址及邮政编码：吉林省长春市人民大街159号　130022
　　电话号码：（0431）5694024
　　传真号码：（0431）5689715
　　互联网网址：http://www.ciac-china.com
　　电子信箱：ciac@public.cc.jl.cn
　　二、发行人基本情况
　　1．公司设立及定向募集股票情况
　　公司是经吉林省经济体制改革委员会吉改股批[1993]76 号文批准，由长春应化所独家发起，以定向募集方式于1994年3月设立的股份有限公司。设立公司时总股本为3396万股，其中发起人持有3280万股，占总股本的 96.60%；内部职工股116万股，占总股本的3.40%。
　　经吉林省体改委吉改股批[1995]48 号文批准，公司于 1999 年 3 月进行了增资扩股，向长春高新定向募集法人股 2500 万股。扩股后，股本增加到 5896万股，其中国有股3280万股，占总股本的55.63%；法人股2500万股，占 42.40%；内部职工股116万股，占1.97%。
　　2．公开发行股票情况
　　作为首家使用中国科学院上市指标的股份公司，经中国科学院科发企字[1997]0187 号文推荐，经中国证券监督管理委员会证监发字[1997]438 号和证监发字[1997]439号文核准，本公司于1997年9月19日公开发行社会公众股3000万股，发行价格为每股 7.52 元，共募集资金22560 万元（含发行费）。该部分股票于1997年10月7日在上海证券交易所挂牌交易。
　　3．高新技术企业评审情况
　　经长春市科学技术委员会长科[1991]124 号文件确认，本公司前身中国科学院长春应用化学研究所热缩材料厂被列为长春市国家高新技术园区第一批高新技术企业之一；2000年11月24日，本公司通过高新技术企业年审。
　　4．公司经营范围
　　公司的经营范围为热缩材料等高技术、新材料、新产品的开发、生产、销售，辐射加工，非标设备和机械配件加工，本企业产品安装、施工及技术咨询、技术服务，经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务（国家限定公司经营和国家禁止出口的商品及技术除外），经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品及技术除外），经营来料加工和“三来一补”业务。
　　5．公司主营业务
　　公司的主营业务主要包括热缩材料等高技术、新材料、新产品的开发、生产与经营，主要产品为热缩型电力电缆附件、热缩型通讯电缆附件、低温阻燃热缩套管、石油管道包覆片、母排管、低压母线槽等。
　　三、发行人组织结构和对其他企业的权益投资情况
　　股东大会
　　四、主要股东基本情况
　　1．中国科学院长春应用化学科技总公司
　　该公司成立于 1989 年，是长春应化所所属的国有独资企业，注册资本12226.8万元，主营业务为化学技术服务及产品加工。
　　长春应化所集基础研究、应用研究和高技术创新研究为一体，在高分子化学与物理、稀土化学与物理和电分析等领域具有明显的科研优势。该所设有高分子物理与化学国家重点研究室、稀土化学与物理开放实验室和电分析化学开放实验室，同时还设有农业化学实验室、材料与器件实验室、新药研究实验室、高分子工程实验室 4 个专业实验室及国家电化学和光谱研究分析中心。该所现有中国科学院院士5人、第三世界科学院院士2人、博士生导师40余人、高级专业技术人员340余人。
　　该公司现持有本公司 4264万股股权，占公司总股本的 36.87%，是公司的第一大股东。该部分股权没有被质押。
　　2．杉杉集团有限公司
　　该公司成立于1994年 6月，注册资本5400 万元，其股东为：鸿发实业有限公司和甬港职工保障基金协会，分别持有该公司2000万元和3400万元股权。该公司主要经营范围包括：服装制造、机电设备、五金交电、百货针纺织品、服装面辅料及缝纫设备的销售。
　　该公司现持有本公司3250万股股权，占公司总股本的 28.10%，已全部质押给长春高新技术产业（集团）股份有限公司。2000年9月20日，杉杉集团以分期付款的方式受让长春高新持有的上述股权。长春高新技术产业（集团）股份有限公司为确保能够如期收回转让股权款，要求杉杉集团对该部分股权进行质押，双方已签订了股权质押协议。质押期限为上述债务履行期限届满之日起两年内。双方已于 2000年9月 22日在上海证券中央登记结算公司办理了质押手续。
　　五、发行人直接或间接控股企业情况
　　　　　　　　　　注册　　本公司　　　　　　　 2000年基本财务状况
企业名称　主营业务　资本　　 权益　　 总资产　 净资产　 主营收入　净利润　审计
　　　　　　　　　 (万元)　　比例　　 (万元)　 (万元)　　(万元)　 (万元)　情况
新疆热缩　热缩产品
材料有限　生产与销
公司　　　售　　　　 200　　51.00%　　 703.2　　328.3　　 346.3　　 6.1　已审计

湖州中科　热缩材料
英华新材　开发、生
料高科技　产与销售
有限公司　　　　　　3000　　95.90%　 3,456.7　3,000.0　　　　　　　　　　已审计

长春中科　高分子材
英华科技　料领域的
发展有限　研究与开
公司　　　发　　　　6250　　48.00%　 6,250.0　6,250.0　　　　　　　　　　已审计

联合铜箔　铜箔产品　 980
（惠州）　生产与销　　万
有限公司　售　　　　美元　　40.79%　16,552.3　8,154.7　 1,487.5　　53.3　已审计

青岛金元　辐射交联
塑胶材料　聚乙烯泡
有限责任　沫管生产
公司　　　与销售　　2000　　49.00%　 1,995.9　1,937.0　　　35.5　 -63.0　已审计
　　注：新疆热缩材料有限公司、湖州中科英华新材料高科技有限公司、长春中科英华科技发展有限公司、青岛金元塑胶材料有限责任公司均经中鸿信建元会计师事务所有限责任公司审计，联合铜箔(惠州)有限责任公司经惠州广诚会计师事务所审计。
　　发行人直接或间接控股企业基本情况：
　　新疆热缩材料有限公司由中科院新疆物理所、克拉玛依希望高技术公司和本公司投资，本公司占51%的股份；
　　湖州中科英华新材料高科技有限公司由上海爱英科技投资有限公司和本公司投资，本公司占95.9%的股份；
　　长春中科英华科技发展有限公司由杉杉集团、应化总公司和本公司三家股东投资，本公司占48%的股份；
　　联合铜箔(惠州)有限责任公司由北京利兴华诚科技有限公司、三佳实业（集团）有限公司（澳门）、上盛投资有限公司（香港）和本公司投资，本公司占40.79%的股份；
　　青岛金元塑胶材料有限责任公司由应化总公司和本公司投资，本公司占49%的股份。
　　六、本次发行前后的股权结构变化
　　本次配股完成前后，公司股本结构变化如下：
　　股 份 类 型　　　　　　 本次配股前 比例　　本次配股增加 本次配股后 比例
　　　　　　　　　　　　　　　(万股)　　(%)　　　　(万股)　　 (万股)　　(%)
　　一、尚未流通股份
　　1．发起人股份
　　其中：国有法人股　　　　 4264.00　　　　　　　 36.87　　 4264.00　 33.36
　　2．募集法人股　　　　　　3250.00　　　　　　　 28.10　　 3250.00　 25.43
　　尚未流通股份合计　　　　 7514.00　　　　　　　 64.97　　 7514.00　 58.79
　　二、已流通股份
　　境内上市人民币普通股
　　(A股)　　　　　　　　　　4050.80　35.03　　 1215.24　　　5266.04　 41.21
　　(含高级管理人员持有
　　股份)
　　已流通股份合计　　　　　 4050.80　35.03　　 1215.24　　　5266.04　 41.21
　　三、股份总数　　　　　　11564.80　100　　　 1215.24　　 12780.04　100.00
　　第六节　业务和技术
　　一、行业基本情况
　　1、热缩行业的形成与发展
　　热缩材料是利用钴源、电子加速器等辐射源对高分子材料进行辐射加工，从而改变其内部构造，形成的具有形状记忆效应的网状结构产品。由于其具有受热收缩后能紧紧包裹在物体外的特点，可作为密封、防潮、绝缘等保护性材料，是一种具有较高的科技含量和实用价值的新型材料。目前，热缩材料已经广泛地应用于电力、电子、航空航天、汽车、通讯、船舶、军工等领域。
　　热缩材料于20世纪50年代被首先发现并使用，1957 年美国瑞侃公司申请了第一个聚乙烯热缩管的专利，开创了功能高分子材料的新纪元。经过五十多年的发展，美国瑞侃公司已发展成为子公司遍布世界49个国家和地区、产品数千种、年销售额近20亿美元的跨国公司，其热缩产品垄断了大部分国际市场，尤其在航空航天和军事工业中的应用方面，瑞侃具有绝对的竞争优势。继瑞侃之后，美国 3M、西屋电器、日本住友、藤仓、古何等大公司相继进入热缩材料领域。
　　我国的辐射化学研究始于 20 世纪60 年代初，高分子辐射化学由基础研究发展到产品生产则在 60 年代末。1968 年长春应化所研制出我国第一根聚乙烯热收缩管，成功地应用到我国第一颗人造卫星东方红一号上；到70年代中期，长春应化所恢复了辐射化学研究工作，首先攻克了耐高温热收缩材料研制的难题，解决了当时核工业部重点工程要求的关键材料；80 年代初，随着热收缩材料由军工向民用的转变，以长春应化所为首，联合武汉高压所和吉林辐射化学研究所组成攻关组，攻克了热收缩电力电缆附件研制与生产的难关，建起了中国第一个热缩材料厂，并发展成为现在的上市公司——长春热缩材料股份有限公司。
　　2、投入产出和技术水平及行业管理体制情况
　　热缩材料属于资本和技术密集型产品，产品附加值高。随着热缩材料功能的完善与开发，各行业对热缩产品的要求越来越高，正在由原来的通用型向特殊功能型转变，对热缩材料生产企业提出了更高的技术要求。热缩材料所属的辐射加工行业产品将向多品种、高性能专用材料方向发展，辐射交联电缆电线、辐射交联聚乙烯发泡材料、橡胶硫化特种辐射材料、高性能特种材料、辐射交联工程塑料、医用功能高分子材料将广泛地用于建筑、农业、医用、航空航天等各个行业与领域。
　　目前，国内热缩材料的生产技术主要来自与本公司建立了长期合作关系的长春应化所，产品技术水平在通用型热缩材料方面基本达到国际先进水平。但在特殊功能产品的相关技术与国外相差较远，特别是超高压电力电缆产品差距尤为显著。
　　国外企业主要生产特殊功能型产品，这些产品在材料技术性能和产品设计方面都优于通用型产品，并且结构设计独具匠心，如它们生产的特种胶带，采用两层或三层复合以满足用户特种工况环境需求。
　　国内热缩材料生产企业发展起步比较晚，尚未形成统一的行业管理体制。
　　3．行业竞争和市场容量状况
　　（1）国内市场
　　由于热缩产品附加值较高，吸引了国内众多厂家加入这一领域，企业数量急剧增加。据估计，目前国内已有生产各类热缩产品的企业 300 多家（其中四川省通讯电缆热缩附件生产厂家有200余家），但规模较大的只有深圳长园热缩材料公司、四川双流热缩材料公司和本公司等少数几家企业。
　　国内市场通用型热缩产品市场供需基本平衡，而特殊功能型产品供不应求。根据公司测算，目前热缩产品国内市场总额在15亿元人民币左右，同时随着我国加强基础设施建设和电力、电子、航空航天、通讯等行业的发展，热缩产品的市场需求量每年将以20%左右的速度递增。
　　国内热缩产品市场的 60%左右被国外公司所占领，其中主要为美国瑞侃公司。以热缩管的市场状况分析为例：
　　生产厂家　　　　市场份额（%）
　　美国公司　　　　　 40.0
　　日本公司　　　　　 17.0
　　韩国公司　　　　　　2.5
　　四川省　　　　　　　5.5
　　深圳地区　　　　　　9.6
　　本公司　　　　　　 10.0
　　（以上数据，来自公司销售管理部对市场的调研）
　　（2）国际市场
　　美国瑞侃公司垄断了大部分国际市场，尤其是在航空航天和军事工业中的市场。美国 3M、西屋电器、日本住友、藤仓、古何等大公司在热缩材料市场也占有一定市场份额。据不完全统计，目前国外仅热缩细管一项产品市场容量就在10亿美元左右。由于国际上汽车、电子、家电、航空航天等行业对热缩材料需求不断增加，未来的热缩材料市场容量将以较快速度递增。
　　二、影响热缩行业发展的主要因素
　　1．有利因素
　　（1）产业政策的支持
　　2000 年7 月，国务院颁发的《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录》，已将新型绝缘材料列为国家鼓励发展的对象。
　　（2）热缩材料具有较强的适用性
　　热缩材料具有遇热收缩、绝缘、固定和保护等特点，能广泛应用于航天航空、通讯、电力、电子、汽车等领域。
　　2．不利因素
　　（1）产品性能的缺陷
　　不论国内还是国外，目前生产的热缩材料产品都存在着由于高分子应力松弛特性，导致长时间使用时移位甚至脱落，这些产品性能的缺陷限制了热缩管产品的使用和潜在市场的拓展。
　　（2）市场竞争秩序欠佳
　　由于热缩行业的高回报率，加上缺少必要的行业管理，致使很多不具备生产条件的小企业纷纷投产，其产品质次价低，伪劣产品充斥市场，市场竞争秩序混乱，对整个热缩行业发展不利。
　　（3）国外同类产品的进入
　　随着市场开放度的加大，关税壁垒作用的弱化，国外热缩产品将直接进入中国市场，由于国外热缩产品在质量、性能上的特点，特别是国外公司在客户服务方面更有优势，使其更易于打开国内市场，国内市场将会进一步向大型品牌厂商集中。国际厂商大规模进入，对我国刚刚发展起来的热缩材料行业会产生较大的冲击。
　　3．进入本行业的主要障碍
　　（1）技术和设备限制
　　由于热缩材料生产技术开发难度大，技术、产品更新换代速度快，需要持续的技术开发和创新能力，一般企业不具备此条件。
　　热缩材料生产所需的关键设备电子加速器主要从国外引进，在设备质量、安装技术等方面有诸多不确定因素。
　　（2）环保限制
　　由于使用工业加速器及钴源进行辐射加工，存在放射性射线泄漏的危险，国家对此严格控制，相当一部分企业很难达到国家规定的要求。
　　（3）其他限制
　　热缩行业（除通信电缆外）具有初期投入资金大、建设周期长、投资见效慢以及专业技术人员匮乏等行业特点，没有一定实力的企业，特别是中小企业很难进入。
　　三、公司面临的竞争状况
　　（一）公司竞争优势分析
　　1、技术人才优势
　　公司通过自身的技术研究和开发及与长春应化所的技术合作，已成为全国最具实力的辐射加工研发和生产基地。公司研究开发中心聚集了一大批辐射化学研究领域的精英人才，拥有研究人员50人，其中研究员4人，副研究员9人，高级工程师3人，工程师19人，助理工程师15人。公司还设立了技术委员会，聘请一些国内技术专家（含外聘博士生导师 3 人为公司常年技术顾问）为公司重大技术研究、产品开发提供咨询，现由前中国科学院副院长王佛松院士出任该委员会名誉主任。
　　2、品牌优势
　　本公司是目前国内热缩行业唯一一家上市公司，具有良好的市场知名度。公司生产注册商标为CIAC的系列产品，已得到国内市场的广泛认可。
　　3、经营管理优势
　　公司拥有集专业技术和管理才能为一体的高层经营管理人员，他们具有较高的专业技术水平和丰富的管理经验，具有合理的知识结构和较高的公司运作能力，使公司在产品研究与市场开发等方面有效结合。同时公司建立了较为完善的法人治理结构，严格按照现代企业模式进行经营管理，秉承以市场为导向的经营管理理念，使公司始终保持较明显的竞争优势。
　　4、规模经济优势
　　公司前身长春热缩材料福利厂成立于 1987 年，经过十几年的发展，在研究开发、生产能力、销售网络、质量认证、产品性能、产品品种等方面居国内首位，建立了近30家销售代理商，销售网络遍及全国。公司现已成为全国最具实力的辐射加工基地、亚洲产品品种规格最全的热缩材料产销基地之一，打破了美国瑞侃公司长期以来对中国市场的垄断。公司设立后通过高效的生产经营和一系列的资本运营，目前资产总规模与股份公司设立之初相比扩大了近3倍，成为国内热缩行业的龙头企业。
　　（二）公司竞争劣势分析
　　虽然公司在国内同行业中具有一定竞争的优势，但公司与国外企业相比仍存在一定差距，具体表现在以下几各方面：
　　首先，产品技术开发力度不够，科研投入相对不足，且技术成果转化为生产力的速度不如国外企业快，造成公司特殊功能型产品数量少、结构相对单一，使得公司大部分产品与国外同类产品相比仍属于中低档产品。国内重点工程项目中为了保证工程的长期安全可靠，基本选用国外的特殊功能产品，这说明本公司在特殊功能及高性能热缩材料生产和开发方面与国外企业存在一定差距。
　　其次，在目前热缩通讯电缆附件市场上，公司一些产品的高技术优势已不明显，几大生产厂家的产品技术、质量差距在缩小。该类产品赢利能力持续下降。
　　由于价格竞争日益激烈，冷缩产品及预制产品在安装方便性以及使用可靠性等方面有着热缩产品无法比拟的优势，部分领域的热缩产品逐渐被冷缩产品替代。特别在一些大的矿山企业，热缩制品已很难打开市场。公司必须在加大技术开发力度的同时，更加重视解决产品结构的合理性、安装的方便性以及使用可靠性方面的新问题，以提高产品竞争力。
　　四、公司业务范围及主营业务
　　公司的经营范围为热缩材料等高技术、新材料、新产品的开发、生产、销售，辐射加工，非标设备和机械配件加工，本企业产品安装、施工及技术咨询、技术服务，经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务（国家限定公司经营和国家禁止出口的商品及技术除外），经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营或禁止进口的商品及技术除外），经营进料加工和“三来一补”业务。
　　公司的主营业务主要包括热缩材料等高技术、新材料、新产品的开发、生产与经营，主要产品为热缩型电力电缆附件、热缩型通讯电缆附件、低温阻燃热缩套管、石油管道包覆片、母排管、低压母线槽等。
　　五、公司主要业务构成
　　（一）发行人的主要业务构成：
　　　　　　　　　2000年　　　　　　　　1999年　　　　　　　　　1998年
　　项 目　　　　 营业收入　占主营业务　营业收入　占主营业务收　营业收入　占主营业务
　　　　　　　　　　　　　　 收入比例　　　　　　　　　　　　　　　　　　　收入比例
　　　　　　　　　 (万元)　　　（%）　　 (万元)　　入比例（%）　 (万元)　　　（%）
　　热缩产品收入　8875.89　　　 99.03　 6877.48　　　　 92.41　 7288.22　　　 97.65
　　辐照加工收入　　87.14　　　　0.97　　 27.19　　　　　0.36　　 25.19　　　　0.34
　　技术转让收入　　　　　　　　　　　　 291.86
　　技术服务收入　　　　　　　　　　　　 246.00　　　　　7.23　　150.00　　　　2.01
　　合计　　　　　8963.03　　　100.00　 7442.54　　　　100.00　 7463.40　　　100.00
　　（二）公司主要产品的生产能力和主要用途：
　　　　　　　　　　　　　　　　　生产能力
　　主要产品　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　主要用途
　　　　　　　　　　　　2000年　　 1999年　　 1998年
　　热缩型电力电缆附件　35万套/年　35万套/年　24万套/年　 电力电缆安装及维护
　　热缩型通讯电缆附件　15万套/年　10万套/年　10万套/年　 通讯电缆安装及维护
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　电子元器件、家用电器的绝
　　低温阻燃热收缩套管　1亿米/年　 1亿米/年　 0.5亿米/年　缘防护、接续部位固定等
　　（三）主要产品工艺流程：
　　母料混料造粒　挤出　辐照
　　成品库　　　　制品　扩张
　　（四）主要产品所需关键设备情况：
　　单位： 万元
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　原值　　重置成本　重置成本
　　设备名称　　　 型号　单位　　数量
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（单价）　（单价）　 依据
　　挤出机　　　　　 40　台　　　 4　　 67.95　　 95.81　市场调研
　　挤出机　　　　　 65　台　　　 1　　 86.50　　123.70　同上
　　挤出机　　　　　 50　台　　　 1　　 73.60　　104.51　同上
　　挤出机　　　　　 50　台　　　 2　　 34.65　　 49.20　同上
　　挤出机　　　　　 75　台　　　 2　　 52.60　　 74.17　同上
　　真空扩张机　　 1-12　台　　　 4　　 80.65　　112.10　同上
　　细管扩张机　　　1-6　台　　　 1　　 95.70　　131.11　同上
　　细管扩张机　　　1-6　台　　　 1　　 95.70　　131.11　同上
　　细管扩张机　　　1-6　台　　　 1　　184.00　　252.08　同上
　　细管扩张机　　　1-6　台　　　 1　　 79.60　　109.05　同上
　　甘油扩张机　　 6-25　台　　　 2　　 97.00　　143.56　同上
　　甘油扩张机　　 6-25　台　　　 2　　115.20　　170.50　同上
　　电子加速器　ELV-8型　台　　　 1　1,061.00　1,549.06　同上
　　电子加速器　ELV-8型　台　　　 1　　193.75　　288.62　同上
　　电子加速器　ELV-8型　台　　　 1　　717.73　1,076.60　同上
　　电子加速器　ELV-2型　台　　　 1　　609.45　　879.68　同上
　　热缩材料生产的关键设备为电子加速器，公司拥有的 4 台电子加速器，由俄罗斯进口（其使用的束下装置由韩国进口），技术处于世界领先水平。设备安全运行寿命为15年，已使用近3年，仍能安全运行12年左右。
　　（五）主要产品的主要原材料和能源的供应及成本构成情况
　　1、公司主要产品的主要原材料为聚乙烯、合成橡胶和添加剂。
　　2、公司使用能源的供应情况如下：
　　能源名称　供应单位
　　水　　　　长春市自来水公司
　　电　　　　长春市电业局
　　虽然长春地区水资源比较短缺，但本公司工厂所处的长春高新技术开发区不存在水资源短缺问题；长春地区电力供应充裕。水电不会影响本公司正常生产经营。
　　2000年度主要产品制造成本构成：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　成本构成（%）
　　主要产品名称　　　　　　辅助材　直接工　动力费　制造费
　　　　　　　　　　原材料　料　　　资　　　用　　　用　　　合计
　　热缩型电力电缆
　　附件　　　　　　 70.48　 15.02　　5.40　　4.21　　4.89　100%
　　热缩型通信电缆
　　附件　　　　　　 57.83　 13.39　　4.68　　8.43　 15.67　100%
　　低温阻燃热收缩
　　套管　　　　　　 58.48　 15.74　　6.16　　8.54　 11.08　100%
　　（六）对存在的高危险、重污染情况所采取的安全措施
　　针对用于辐射加工的工业加速器、Co60放射源存在射线泄漏的危险，公司采取了严密防护措施：对从事夹取放射源的人员进行严格训练；按国家规定，从指定的厂家购买 Co60放射源；在购进 Co60放射源的过程中，放在安全的铅罐中；严格按照国际有关规定将 Co60放射源存放在去离子水中；严格按照国家有关规定建筑源室，公司源室的水泥墙上下左右壁厚 2米，符合标准规定；源室采用联锁门，两名以上专业人员同时按照操作要求方能进入源室。以上工作操作规范取得吉林省卫生厅认可。
　　另外，针对混料工序中产生的轻度粉尘污染，公司已采取静电除尘袋等处置措施。
　　（七）产品的生产与销售
　　1．2000年主要产品的销售情况：
　　产品名称　　　　　　　　 销售金额（万元）
　　热缩型电力电缆附件　　　　　 5214.85
　　热缩型通信电缆附件　　　　　 1341.27
　　低温阻燃热收缩套管　　　　　 1716.12
　　2、近三年主要产品产销率：
　　产品名称　　　　　　　　2000年（%）　1999年（%）　1998年（%）
　　热缩型电力电缆附件　　　　 98.7　　　　 91.7　　　　 96.5
　　热缩型通信电缆附件　　　　 92.6　　　　 92.3　　　　 94.8
　　低温阻燃热收缩套管　　　　102.7　　　　 85.1　　　　 88.3
　　3、2000年主要产品市场占有率：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　销售金额
　　产品名称　　　　　　市场占有率　国内厂家排名　（万元）
　　热缩型电力电缆附件　　　　 28%　　　　　　 1　 5214.85
　　热缩型通讯电缆附件　　　　　7%　　　　　　 3　 1341.27
　　低温阻燃热收缩套管　　　　 10%　　　　　　 2　 1716.72
　　（以上数据由本公司进行市场调查取得）
　　4．产品的消费群体与产品定价策略
　　公司产品市场主要在国内。消费群体(按产品用途划分)主要包括电力、电子、汽车、军工、通讯、石油化工等行业。公司依据市场供求关系、本公司产品质量、成本、产品的先进性及不可替代性进行定价。
　　六、公司主要固定资产及无形资产
　　（一）近三年主要固定资产的情况
　　　　　　　　　1998年　　　　　　　　　 1999年　　　　　　　　　2000年
　　固定资产　　 原值　 累计折 成新　原值　累计折旧　成新　原值　累计折旧　 成新度　
　　　　　　　　(万元) 旧(万元) 度　(万元)　(万元)　　度　(万元)　(万元)　
　　房屋建筑物　 4993　　440　　91%　5358　　 537　　 90%　5358　　 666　　　 88%
　　机器设备　　 4278　　805　　81%　7620　　 965　　 87%　7673　　1425　　　 81%
　　运输设备　　　382　　141　　63%　 361　　 128　　 65%　 418　　 168　　　 60%
　　（二）近三年主要无形资产情况
　　(1)专利技术：
　　粘性内表面热收缩管专利技术（专利号:ZL99203497.3，保护年限8年），该项专利技术所有权由长春应化所持有，其使用权现已独家转让给本公司。
　　热收缩与热熔融聚合物专利技术（专利号：99 2 15530.4，保护年限8年），该项专利技术所有权由长春应化所与本公司共同拥有。
　　(2)主要非专利技术：
　　1KV交联电缆附件技术
　　1KV油浸电缆附件技术
　　10KV交联电缆附件技术
　　35KV交联电缆附件技术
　　特种工程塑料及注塑加工工艺
　　110/220KV高压支柱绝缘子爬距增长器技术
　　110KV穿墙套管外绝缘热缩材料技术
　　军用特种热收缩材料技术
　　（3）土地使用权
　　公司占地三块，使用面积为25,303.90平方米，均具有土地使用权。
　　（4）无形资产折价入股情况
　　1KV交联电缆附件技术、1KV油浸电缆附件技术、10KV交联电缆附件技术、35KV交联电缆附件技术，在公司1994年设立时由长春应化所折股投入，评估值为726.55万元，折成726.55万股，用收益现值法进行评估。位于人民大街159号土地的使用权，在公司1994年设立时由长春应化所折股投入，评估值为350.16万元，折成350.16万股，依据吉林省人民政府、长春市人民政府颁发的有关政策与法规，以及长春市土地管理局制定的长春市基准地价标准进行评估；估价方法采用基准地价系数修正法和成本逼近法。
　　（三）土地使用权和经营性房产
　　1、土地使用权情况
　　公司共使用土地25303.90平方米，全部拥有土地使用权，具体分布为：
　　1）吉国用（1999）字第010400164号《土地使用权证》；座落：长春市朝阳区人民大街159号；用途：工业；使用类型：出让；使用面积：2094.40平方米；
　　2）吉国用（1999）字第010400165号《土地使用权证》；座落：长春市朝阳区人民大街159号；用途:工业；使用类型:出让；使用面积10772.50平方米；
　　3）吉国用（1999）字第00101号；座落：长春市朝阳区高新技术开发区星火大路（即长春市开宇街33号）；用途：工业；使用类型：出让；使用面积：12437.00平方米；
　　公司上述土地使用权的取得方式：
　　其中前两项土地是长春应化所在公司设立时折股方式投入公司，评估价格为350.16万元，折350.16万股；第三项土地是由应化总公司转让给本公司取得的，土地评估价格380.19万元。估价依据为当时吉林省人民政府、长春市人民政府颁发的有关政策与法规，以及长春市土地管理局制定的长春市基准地价标准，评估方法采用基准地价系数修正法、成本逼近法，由吉林省土地估价事务所和长春市土地估价事务所评估。
　　土地使用权摊销情况(单位:万元)
　　年　度　年初数　本期增减　摊销数　年末数
　　1998年　674.67　　　　　　 16.36　658.31
　　1999年　658.31　　　　　　 16.36　641.95
　　2000年　641.95　+261.96　　16.36　887.55
　　2．经营性房产的取得与占有情况
　　公司共拥有经营性房产 24,411.62 平方米（建筑面积）。其中位于朝阳区人民大街 159 号的房产为公司设立时由长春应化所投入；位于前进大街9 号的部分房产为1996年公司增资扩股时，由长春高新技术产业（集团）股份有限公司投入，其他房产为公司自建或购买取得。
　　（1）公司购买、自建的经营性房产
　　长房权字第10900199号《房屋所有权证》，房屋座落：朝阳区开宇街33号；建筑面积：9015.68 平方米；相应的土地使用权证号为：吉国用（99）第 00101号；
　　长房权字第10900283号《房屋所有权证》，房屋座落：朝阳区开宇街33号；建筑面积：2508.95平方米；
　　（2）公司股东折价入股投入的经营性房产
　　长春高新投入，1996 年长春高新向公司增资时投入部分房产，该房产评估价格为人民币1098.82万元，按1.7:1 的折股比例折合成646.36 万股。《房屋所有权证》为长房权字第10300025号，第 10900279号，第 10900280号，第 10900281号房屋座落在朝阳区前进大街9号；建筑面积为4673.30平方米；
　　长春应化所投入，公司设立时，长春应化所共投入 8 处房产，房产评估值为396.87万元，折股396.87万股。《房屋所有权证》分别为长房权字第1000012号，第 1000018号，第 1000019号，第 10900223号，第 10900282号，第 10900279号，第10900280号，第10900281号，第10900282号；以上经营性房产全部座落在朝阳区人民大街109（原159）号，建筑面积总计为8213.69 平方米，土地使用权证号：吉国用（1999）字第010400165号。
　　七、公司主要质量控制情况
　　（一）公司主要产品的质量控制标准
　　公司企业质量标准为：Q/CCRS-38-1999 热收缩型电力电缆附件；Q/CCRS-10-1999 C-2/C-4管（原125度阻燃绝缘热缩管）； Q/CCRS-35-1999热缩型通讯电缆附件。
　　（二）公司主要质量控制措施
　　为对产品质量进行有效控制，公司从1995年开始全面贯彻落实 ISO9002质量管理体系，引入了“质量第一、预防为主、全过程控制”的理念。公司于1997年初，通过了法国国际质量认证有限公司和中国质量认证中心联合进行的ISO9002质量管理体系认证，部分产品已通过了美国UL认证和加拿大CSA认证。近年来，公司严格依据该国际标准，在生产、安装和服务等过程中，实施标准化管理和控制，建立起了一套较为完善的企业质量控制标准和制度。
　　（三）产品质量纠纷
　　公司近年来无重大质量事故或质量纠纷发生，但有客户对公司产品包装提出意见，公司已根据客户意见进行整改。
　　八、主要客户及供应商的资料
　　1、向前5名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比：54.43%。
　　2、对前5名客户的销售额占年度销售总额的百分比：42.15%
　　3、不存在单个供应商的采购比例或对单个客户的销售比例超过总额50%的情况。
　　九、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东与上述供应商或客户没有关联关系。
　　十、重大业务和资产重组
　　公司在本次发行前未进行过重大业务和资产重组。
　　十一、公司的核心技术
　　1、辐射加工工艺技术。该项技术为公司自行开发，具有国际领先水平。
　　2、辐射交联热缩材料配方技术。该项技术为公司自行开发，具有国际领先水平。
　　3、粘性内表面热缩管专利技术。公司拥有该项专利技术的使用权，技术水平为国际领先。
　　十二、主导产品或业务及拟投资项目
　　名称　　　　　　　　　　生产工艺　　　　技术诀窍　　技术水平
　　　　　　　　　　　　　　原料混配、挤出　混配配方　　国内领先
　　热缩型电力电缆附件
　　　　　　　　　　　　　　辐照、扩张　　　辐照工艺　　国际领先
　　低温阻燃热缩套管　　　　原料混配、挤出　混配配方　　国内领先
　　　　　　　　　　　　　　辐照、扩张　　　辐照工艺　　国际领先
　　　　　　　　　　　　　　原料混配、挤出　混配配方　　国内领先
　　热缩型通讯电缆附件
　　　　　　　　　　　　　　辐照、扩张　　　辐照工艺　　国际领先
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　混配配方　　国内领先
　　粘性内表面热缩管产业化　原料混配、挤出
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　辐照工艺　　国际领先
　　示范工程项目　　　　　　辐照、扩张
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　挤出工艺　　国际领先
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　混配配方　　国内领先
　　500 吨高性能复合绝缘胶　原料混配、挤出　辐照工艺　　国际领先
　　带技术改造项目　　　　　辐照、扩张　　　挤出工艺　　国际领先
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　扩张工艺　　国际领先
　　十三、重大的知识产权和非专利技术
　　1、重大知识产权
　　（1）专利技术
　　粘性内表面热收缩管专利技术使用权，该项专利技术由长春应化所所有，转让给本公司独家使用。专利号：ZL99203497.3，剩余保护年限8年。
　　热收缩与热熔融聚合物专利技术，该项专利技术所有权由长春应化所与本公司共同拥有，实用新型专利证书号：380524。
　　（2） 商标，商标名称 CIAC，注册号为 610296，有图形，核准注册日期为1997年11 月28日，应续展日为2002年9月9日，核准使用商品为公司所有产品。
　　2、非专利技术
　　技术名称　　　　　　　　　　　　　　　 技术来源　取得时间
　　1KV交联电缆附件技术
　　1KV油浸电缆附件技术
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 折价入股　1994年
　　10KV交联电缆附件技术
　　35KV交联电缆附件技术
　　特种工程塑料及注塑加工工艺　　　　　　 购买　　　1999年
　　军工用特种热缩材料技术　　　　　　　　 自行研制　92-99年
　　110/220KV高压支柱绝缘子爬距增长器技术　自行研制　1995年
　　110KV穿墙套管外绝缘热缩材料技术　　　　自行研制　1998年
　　十四、产品生产技术所处的阶段
　　公司拥有成熟的生产技术，普通型热缩产品生产质量已达到国际先进水平，产品处于批量化、规模化生产应用阶段，目前公司正在积极开发特殊功能型热缩产品和HTV产品，缩短与国外公司在生产技术上的差距。
　　十五、研究开发情况
　　1、研究开发机构设置
　　2、研究人员构成
　　公司研究开发中心现有研究人员50人，其中研究员4人，副研究员9人，高级工程师3人，工程师19人，助理工程师15人。
　　3、研发系统在研项目
　　粘性内表面热缩管产业化
　　热缩双壁管的研制与产业化
　　热熔胶
　　发泡材料的技术研究
　　标识材料
　　自动化控制
　　4、研发费用
　　1998年度公司研发费用占主营业务收入比例为 4.89%；1999年公司研发费用占主营业务收入比例为 5.01%；2000年公司研发费用占主营业务收入的比例为5.23%。
　　十六、发行人的技术创新机制和持续开发能力
　　（一）技术储备及创新的安排
　　研发系统的研究包括应用研究和基础研究，投入基础研究的资金比例为20%,其余 80%投入应用研究。现有的主要人力、物力、财力都投入到了高分子辐射化学研究领域；随着市场和公司发展形势的变化，将逐步扩展到功能高分子材料领域。
　　技术储备及创新的安排：
　　1、PE发泡材料系列
　　（1）阻燃管
　　（2）片材
　　（3）发泡工艺、设备的设计、研制
　　2．新型功能高分子材料的研究
　　（1）高收缩倍率热缩材料
　　（2）利用塑料焊接技术开发任意口径热缩管
　　（3）纳米改性热缩材料
　　（4）自复开关
　　（5）散热凝胶
　　（二）企业文化建设
　　公司坚持人才是企业发展的第一要素原则。公司为员工营造良好的工作环境及和谐的工作氛围，提供广阔的事业发展空间。提倡以生产优质产品、提供一流服务、树立良好企业形象和品牌形象为企业追求，以回报股东、贡献社会、振兴民族工业为企业目标。
　　第七节　同业竞争和关联交易
　　一、同业竞争
　　1、公司实际控制人长春应化所及其所控制的关联企业，均与本公司不存在从事相同、相似业务的情况。并承诺今后也不从事与本公司相竞争的业务。
　　2、经发行人律师审查认为，公司与实际控制人及其所控制的关联企业之间不存在同业竞争。
　　3、经本次发行主承销商核查认为，公司与关联方之间不存在同业竞争情况。实际控制人于1997年5月20日就避免同业竞争问题出具了《承诺函》，实际控制人就避免同业竞争所作承诺真实、有效并履行。
　　二、关联方与关联关系
　　1、持有公司5%以上股份的关联方
　　公司第一大股东应化总公司持有公司36.87%的股份。
　　公司第二大股东杉杉集团公司持有公司28.10%的股份。
　　2、对控股股东有实质影响的关联方
　　对控股股东有实质影响的关联方为长春应化所，其持有公司控股股东应化总公司100%的权益。
　　3、公司的其他关联方
　　（1）应化总公司控股子公司
　　公司名称　　　　　　　　　　　　　　 应化总公司所占股权
　　长春金元塑胶材料有限公司　　　　　　　　　　 40%
　　长春科鹰防腐保温有限责任公司　　　　　　　　 45%
　　长春热缩材料销售有限公司　　　　　　　　　　 45%
　　青岛金元塑胶材料有限责任公司　　　　　　　　 51%
　　长春高祥特种管道有限公司　　　　　　　　　　 55%
　　长春应化所进出口贸易有限公司　　　　　　　　100%
　　长春高祥特种塑料有限责任公司　　　　　　　　100%
　　（2）公司的控股子公司
　　公司名称　　　　　　　　　　　　　　　发行人所占权益
　　新疆热缩材料有限公司　　　　　　　　　　　51.00%
　　湖州中科英华新材料高科技有限公司　　　　　95.90%
　　长春中科英华科技发展有限公司　　　　　　　48.00%
　　联合铜箔（惠州）有限公司　　　　　　　　　40.79%
　　青岛金元塑胶材料有限责任公司　　　　　　　49.00%
　　三、关联交易
　　1、涉及资产转让的关联交易
　　（1）向长春应化总公司转让公司应收帐款
　　2000年 12月 19 日，本公司与公司相对控股股东应化总公司签署《债权转让协议》，将本公司帐龄在 2 年以上的部分应收帐款按帐面价值 12,462,812.69元转让给应化总公司。在所转让的应收帐款中，帐龄在 2-3年的应收帐款为77,561.19元，3年及3年以上的应收帐款为12,385,251.50元，应化总公司已于2000 年年底前将上述转让款全部付予本公司。本公司对该部分应收帐款的回收风险不再承担任何责任。
　　通过此次转让，在一定程度上改善了公司资产状况，减轻了公司的经营负担，使公司能更好地集中精力于产品的生产、研发与销售，从根本上保护了广大投资者的利益。
　　(2)收购长春高祥特种塑料有限责任公司部分资产
　　1999年 8月，根据公司董事会会议决议，公司出资 850 万元，收购了长春高祥特种塑料有限责任公司部分资产。长春高祥特种塑料有限责任公司系由本公司原第二大股东长春高新与原第一大股东长春应化所共同出资设立的有限责任公司（现为应化总公司全资子公司），其生产所采用的注塑成型技术、设备及原材料，与本公司有极强的通用性，且设备较为先进，厂房与本公司相邻。本次收购有利于增强公司规模优势，增加公司经营品种，合理利用资源。
　　本次收购资产主要包括：厂房，建筑面积 2000 平方米；机器设备：生产设备66台（套）及运输设备2辆；存货：除特种管材外的其他存货（指剩余的通用母料、半成品）；无形资产：高性能工程塑料及其加工技术。 经长春市资产评估事务所长资单评字[1998]第130号资产评估报告书评估，截止1998年8 月31日，上述资产总值为8,497,612.26元。
　　2、最近三年关联交易对其财务状况和经营成果的影响
　　（1）2000年度发生的关联交易
　　①向应化总公司转让应收帐款 1246.48 万元,并对债权已提坏帐准备金额进行了冲销。此项交易可减少管理费用621.60万元。
　　②根据公司与长春应化所签订的物业管理的有关协议，公司自2000年起为长春应化所提供物业管理服务，本年向长春应化所收取各种物业管理费 200 万元，此项交易冲减当年管理费用200万元。
　　③年度内，收到长春高祥特种塑料有限责任公司及长春热缩材料销售有限公司(与公司为同一股东)资金占用费197.36万元，此项交易冲减当年财务费用197.36万元。
　　④委托上海科润创业投资有限公司(长春热缩第二大股东杉杉集团控股的公司)管理本公司持有的联合铜箔（惠州）有限公司 40.79%股权，按照股权托管协议，托管收入489.5万元，此项交易增加当年投资收益489.5万元。
　　上述关联交易共增加利润1508.46万元，占公司当年利润总额5452万元的27.66%。
　　（2）1999年度发生的关联交易
　　①1999年8月，公司以评估净值849.76万元为基础，购买长春高祥特种塑料有限责任公司一部分资产(详见前节 2)厂房 408 万元；生产设备及运输设备146万元，无形资产 192万元，存货104 万元。其固定资产折旧费增加当期生产费用和管理费用分别为12万元和14万元。
　　②公司向长春应化所特种化学功能材料厂转让新型热熔胶生产技术，取得转让收入280万元，占营业收入的3.76%。
　　③收到长春高祥特种塑料有限责任公司及长春热缩材料销售有限公司资金占用费，冲减财务费用219万元。
　　（3）1998年未发生影响公司财务状况和经营成果的关联交易
　　第八节　董事、监事、高级管理人员
　　一、董事、监事、高级管理人员情况
　　姓名　　职务　　　　　　　　学历　 职称　　　持股数量　　是否 是否质押
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（股）　　　　　　　　 锁定　或冻结
　　王利祥　董事长　　　　　　　博士　研究员　　　　　　0
　　任家松　副董事长、副总经理　本科　经济师　　　　　　0
　　李滨耀　董事　　　　　　　　硕士　研究员　　　　　　0
　　朱贵发　董事　　　　　　　　大专　高级工程师　　　　0
　　谭文志　董事　　　　　　　　本科　高级工程师　　 1300　　 是　　否
　　徐　俊　董事　　　　　　　　硕士　研究员　　　　　　0
　　严惠芳　董事　　　　　　　　硕士　高级经济师　　　　0
　　胡海平　董事　　　　　　　　硕士　高级工程师　　　　0
　　翁惠萍　董事、财务总监　　　大专　会计师　　　　　　0
　　崔　翔　监事会召集人　　　　本科　1950　　 是　　　　　　　　　 否
　　李　多　监事　　　　　　　　本科　会计师　　　　　　0
　　鲁俞江　监事　　　　　　　　大专　助理会计师　　　　0
　　何永矩　总经理　　　　　　　硕士　工程师　　　　　　0
　　苗润忠　副总经理　　　　　　硕士　高级工程师　　 6500　　 是　　否
　　许大鹏　副总经理　　　　　　大专　政工师　　　　 6500　　 是　　否
　　庄士民　副总经理　　　　　　大专　经济师　　　　 6500　　 是　　否
　　李志宏　副总经理　　　　　　硕士　副研究员　　　　650　　 是　　否
　　郑易宁　副总经理　　　　　　本科　高级会计师　　　650　　 是　　否
　　黄宝育　总经理助理　　　　　本科　高级工程师　　　　0
　　才　宏　董事会秘书　　　　　硕士　工程师　　　　　300　　 是　　否
　　二、董事、监事及高级管理人员简历及任职情况
　　1、董事
　　王利祥，男，37 岁，博士，研究员。曾获德国洪堡基金资助，工作于德国马普高分子研究所，美国麻省大学从事博士后研究工作，中科院长春应用化学研究所高分子化学联合开放实验室主任。现任中科院长春应用化学研究所所长、本公司董事长。
　　任家松，男，38 岁，本科，经济师。曾任黑龙江农垦853 中专总务主任、黑龙江农垦 853 二中校长，江苏神力起重机设备（集团）股份有限公司副总经理，杉杉集团企划部副部长，现任本公司副董事长、副总经理。
　　李滨耀，男，51 岁，硕士，研究员。曾任长春应用化学研究所所长、本公司董事长，现任本公司董事。
　　朱贵发，男，58岁，大专，高级工程师。曾赴美国乔治? 华盛顿大学进修，历任长春应化所科研处副科长、长春应化所所长助理、副所长，现任本公司董事。
　　谭文志，男，58岁，本科，高级工程师。历任中科院腐蚀所科技处副处长、长春应化所科技发展处副处长、应化总公司总工办主任、长春应化所企管处处长，现任长春应用化学科技总公司副总经理、本公司董事。
　　徐　俊，男，66 岁，研究员。曾在原西德流体力学研究所工作，历任长春应用化学研究所研究室副主任、主任、中国核学会理事、吉林省自然辩证法学会理事，现任本公司技术顾问、董事。
　　严惠芳，男，54 岁，硕士，高级经济师。曾任鄞县东湖镇党委书记、中国人民银行鄞县支行副行长、中国人民银行宁波市分行副行长、宁波杉杉股份有限公司董事，现为杉杉集团有限公司总裁特别顾问、本公司董事。
　　胡海平，男，34岁，工学硕士。曾任广州宝洁公司香波原料硫化厂总经理、香港泰星发展有限公司总经理、杉杉集团有限公司副总裁，现任上海杉杉科技有限公司总经理、本公司董事。
　　翁惠萍，男，38 岁，大专，会计师。曾任浙江省宁波轴承厂主办会计、财务经理，宁波鸿鑫集团有限公司财务总监，杉杉集团上海法涵诗服装有限公司财务部长，现任本公司董事、财务总监。
　　2、监事
　　崔　翔，男，28岁，本科。现在本公司证券部工作、监事会召集人。
　　李　多，男，38 岁，本科，会计师。曾任中科院长春应化所财务处会计，现任长春应化科技总公司财务部长、本公司监事。
　　鲁俞江，男，30 岁，大专，助理会计师。曾在宁波达富电子有限公司财务科任职，杉杉集团下属子公司财务主管，现任本公司监事、审计部部长。
　　3、高级管理人员
　　何永矩，男，37岁，硕士，工程师。1984年7月毕业于吉林大学化学系，获学士学位；1987年7月毕业于中科院长春应用化学研究所，获硕士学位；1987年7月至1992年8月参加浙江省化工研究院国家“七五”攻关项目“50T/Y聚乙烯基吡咯烷酮中试”项目组；1992 年8 月至1997 年5 月任浙江省诸暨市蓝天化工实业公司经理；1997 年6 月至2000 年7 月任杭州东胜星华化工有限公司技术中心副主任。现任本公司总经理。
　　苗润忠，男，37 岁，硕士，高级工程师。曾任长春应化所热缩材料厂技术科科长、技术质量部技术厂长，现任本公司副总经理。
　　许大鹏，男，49 岁，大专，政工师，曾任长春应化所行政处基建动力科副科长、房产科科长，现任本公司副总经理。
　　庄士民，男，48 岁，大专，经济师。曾任长春应化所三十室助工、长春应化所热缩材料厂党支部书记、办公室主任，现任本公司副总经理。
　　李志宏，男，37 岁，硕士，副研究员。曾在长春应化所从事高分子材料及辐射化学研究与开发工作，现任本公司副总经理。
　　郑易宁，女，52 岁，高级会计师。曾任长春光机学院财务处副科长、长春应化所科技总公司财务室主任、长春应化所企管处副处长，本公司总会计师、监事，现任本公司副总经理。
　　黄宝育，男，38岁，本科，高级工程师。曾任机械部上海电站所项目经理、镇江天力输变电设备有限公司副总经理，现任本公司总经理助理。
　　才　宏，女，35 岁，硕士，工程师。曾任公司证券部副部长，现任本公司董事会秘书、证券部部长。
　　三、公司董事、监事及高级管理人员报酬情况
　　单位：元/月
　　姓名　　职务　　　　　　 工资　 津贴 奖金 其他物　认股权
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　资
　　王利祥　董事长　　　　　☆4000　 800　无　　无　　　无
　　任家松　副董事长、副总　　1700　 700　无　　无　　　无
　　李滨耀　董事　　　　　　☆2500　 500　无　　无　　　无
　　朱贵发　董事　　　　　　☆2200　 500　无　　无　　　无
　　谭文志　董事　　　　　　☆2300　 500　无　　无　　　无
　　徐　俊　董事　　　　　　☆1700　 500　无　　无　　　无
　　严惠芳　董事　　　　　　★7000　 500　无　　无　　　无
　　胡海平　董事　　　　　　★7000　 500　无　　无　　　无
　　翁惠萍　董事、财务总监　　1700　 500　无　　无　　　无
　　崔　翔　监事会召集人　　　 950　 500　无　　无　　　无
　　李　多　监事　　　　　　☆1200　 300　无　　无　　　无
　　鲁俞江　监事、审计部长　　1450　 300　无　　无　　　无
　　何永矩　总经理　　　　　　2300　无　　无　　无　　　无
　　苗润忠　副总经理　　　　　1700　无　　无　　无　　　无
　　许大鹏　副总经理　　　　　1700　无　　无　　无　　　无
　　庄士民　副总经理　　　　　1700　无　　无　　无　　　无
　　李志宏　副总经理　　　　　1700　无　　无　　无　　　无
　　郑易宁　副总经理　　　　　1700　无　　无　　无　　　无
　　黄宝育　总经理助理　　　　1700　无　　无　　无　　　无
　　才　宏　董事会秘书　　　　1450　无　　无　　无　　　无
　　注：1、标注符号‘☆’为该工资由长春应用化学研究所发放；
　　2、标注符号‘★’为该工资由杉杉集团有限公司发放；
　　3、其余为本公司发放。
　　第九节　公司治理结构
　　一、公司与具有实际控制权的股东分开情况
　　公司现行章程符合《公司法》规定，已按《上市公司章程指引》进行了修订，并于2000年12月16日第二次临时股东大会通过。公司在股东大会、董事会及监事会的通知、召集、组织、提案、表决等权力行使方面，严格按《公司章程》和现行有关法律规定执行，切实保障股东大会、董事会及监事会按规定行使权力。公司先后对股东大会、董事会和监事会的职权和议事规则等进行了具体规定和修改。公司成立以来，上述机构依法运作，功能不断得到完善，未出现违法、违规现象。公司已初步建立起符合上市公司要求的公司治理结构。
　　公司董事会由9名董事组成，董事长1名，副董事长 1名。监事会由3名监事组成，监事会召集人 1名。公司设总经理1名，副总经理 6名，总经理助理1名，由董事会负责聘任和解聘。
　　公司与控股股东及实际控制人在人员、机构、资产、业务、财务上是分开的，公司人员和机构独立、资产和业务完整、财务独立。
　　1、公司的人员独立
　　（1）公司的生产经营和行政管理完全独立于控股股东及实际控制人。公司建立了独立的研发、生产、销售、投资、财务、行政、审计等七大系统，这些机构有各自的分工和工作规则，服从公司的统一管理，独立于公司的控股股东及实际控制人。发行人设有独立的人事管理部门，并能够完全独立地管理公司自身劳动、人事和工资事务，包括管理发行人职工的聘任、奖惩、解聘，以及工资和福利开支等。公司目前有员工 630 人，均与公司签订了劳动合同，在公司领取工资。
　　公司与控股股东及实际控制人的注册地址均为长春市人民大街 159 号，但公司在上述地址中有独立的房产（有产权证明）作为办公机构，不存在与控股股东及实际控制人混合办公的情况；公司的主要生产经营场所位于前进大街 9号和开宇街33号，独立于控股股东及实际控制人。
　　公司在上述方面与控股股东及实际控制人完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
　　（2）公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员专职在上市公司工作，并在公司领取薪酬，不在控股股东及实际控制人处担任管理职务。
　　（3）公司的董事、监事由股东大会选举产生或更换，总经理由董事会聘任或解聘；财务总监、副总经理及总经理助理由总经理提名、董事会聘任或解聘；董事会秘书由董事长提名、董事会聘任或解聘。控股股东和实际控制人推荐董事和经理人选均严格依照《公司法》、《公司章程》等规定的合法程序进行，不存在干预公司董事会和股东大会已经作出的人事任免决定的情况。
　　2、公司的资产完整
　　（1）公司与控股股东及实际控制人产权关系明晰。
　　1994年3月公司设立时，长春应化所（于1998将其持有的公司3280万股国有法人股无偿划拨给其全资子公司应化总公司持有）以其拥有实物资产出资折成股份，根据长春市资产评估中心长资评字（1993）第 157 号《资产评估结果报告书》，并根据吉林省会计师事务所出具的吉会师股验字（1994）第 12 号《验资报告》验证，长春应化所注入公司的资产和业务独立完整，中国科学院长春应用化学研究所出资全部足额到位，已完成相关的产权变更手续。
　　公司位于长春市人民大街159号、长春市朝阳区前进大街9号和开宇街 33号的房产具有独立的所有权和使用权，不存在与股东单位及其他关联方共同使用房产的情况，也不存在向股东单位及其他关联单位租用房产的情况。
　　公司拥有注册商标“CIAC”； 公司通过一系列的开发研究和购买，现已拥有粘性内表面热缩管的专利技术（独家使用权）和 1KV 交联电缆附件技术、油浸电缆附件技术、10KV交联电缆附件技术、35KV交联电缆附件技术、高性能复合绝缘胶带生产技术等多项非专利技术。
　　（2）公司拥有独立于控股股东及实际控制人的生产系统、辅助生产系统和配套设施。
　　公司的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施位于长春市朝阳区前进大街9号和开宇街33号的房产中，独立于控股股东及实际控制人，不存在与股东单位及其他关联方共同使用生产设施等情况，也不存在向股东单位及其他关联方租用生产设施的情况。公司建立了完整的生产体系，能够独立完成所有产品的各生产工序，拥有生产所需的场地、生产所需的全套设备和完整有效的生产管理制度。
　　（3）公司拥有独立的采购和销售系统。
　　公司设立了采购供应部、市场推广部、销售管理部等专职部门，主要原材料的采购和产品的销售均依靠自身的采购和销售系统。
　　（4）中鸿信建元会计师事务所有限责任公司（原吉林建元会计师事务所）出具的审计报告表明，公司现不存在资金、资产及其他资源被控股股东及实际控制人违规占用（包括无偿占用和有偿使用）的情况。
　　3、公司的财务独立
　　（1）公司设立了独立的财务会计部门，以《企业会计准则》，《股份有限公司会计制度》为依据，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度（包括对子公司、分公司的财务管理制度）。
　　（2）公司独立在银行开户（开户行：工商银行长春市开发区支行，帐号：211-22102933），不存在与控制人共用银行帐户的情况；不存在将资金存入控制人的财务公司或结算中心帐户的情况。
　　（3）公司依法独立纳税，国家和地税的纳税登记号分别为：220104124012433，220107124012433。
　　（4）公司能够独立作出财务决策，公司的重大财务决策由总经理组织人员拟定后报董事会审批，不存在控制人干预公司资金使用的情况。
　　二、重大决策程序与规则
　　（一）公司重大经营决策程序和规则
　　根据《公司章程》及《CIAC 董事会工作条例》规定，公司重大经营决策程序及规则如下：
　　1、重大经营事项提交程序
　　重大经营事项须经董事会作为议案审议通过。
　　（1）议案提出。议案可由董事长、一名或多名董事联名提出，涉及公司日常经营管理方面的方案，可由总经理或总经理办公会提出。
　　（2）方案拟定。董事长提出的议案，由其自行拟订或交董事会秘书组织有关职能部门拟订；一名董事提出或者多名董事联名提出的议案，由提出议案的董事拟订，或者经董事长同意交董事会秘书组织有关部门拟订；总经理或总经理办公会提出的方案，由总经理拟订或由公司有关部门草拟并交总经理办公会讨论通过后向董事会提出。
　　（3）方案提交。方案拟订完毕，应由董事会秘书先在一定范围内征求意见，经有关方面和人员论证、评估、修改，待基本成熟后再提交董事会讨论决定。
　　2、重大经营事项决策程序
　　（1）重大投资决策程序。董事会委托总经理组织有关人员拟订公司中长期发展规划、年度投资计划和重大项目的投资方案，提交董事会；由董事长组织审议，对于董事会职权范围内的事项，形成董事会决议后，由总经理组织实施。对于股东大会职权范围内事项，提交股东大会审议通过后，指定专人负责组织实施。
　　（2）重大财务决策程序。董事会委托总经理组织人员拟订公司年度财务预决算、盈余分配或亏损弥补等财务方案，提交董事会；由董事长组织审议，对于董事会职权范围内的事项，形成董事会决议后，由总经理组织实施。对于股东大会职权范围内事项，提交股东大会审议通过后，指定专人负责组织实施。
　　（3）人事任免程序。根据董事会、总经理在各自范围内提出的人事任免提名；高级管理人员经董事会讨论作出决议，由董事长签发聘任书或解聘文件。
　　3、公司重大经营事项决策规则
　　根据《公司法》、《公司章程》等法律法规及规定，公司重大经营事项决策规则为：
　　（1）股东大会。股份决定规则，股东大会普通决议由出席会议表决权 1/2以上股份数通过；股东大会特殊决议由出席会议表决权2/3以上股份数通过。
　　（2）董事会。绝对多数规则，1/2以上票数通过。
　　（3）经营班子。层级决定规则。
　　（二）对高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制
　　公司总经理和董事会秘书由董事长提名，董事会聘用；其余高级管理人员由总经理提名，董事会聘用。公司拟在今年进一步健全激励约束机制，引进职工持股、股票期权等长期激励约束方式，并已将其列入了董事会工作报告中。
　　（三）利用外部决策咨询资源的情况
　　1、公司前次发行及本次配股项目，均聘请了有甲级资质的中介机构，进行可行性研究分析、论证。
　　2、公司在收购股权、合资成立公司及日常生产经营过程中，多次聘请财务、法律及管理等专业中介机构作为顾问，协助公司进行科学决策。
　　总体来说，聘请外部中介咨询机构，对公司决策的科学性、有效性，起到了一定的积极作用。
　　三、内部控制制度
　　1、公司管理层对公司内部控制制度的自我评价
　　公司严格按照现代企业制度，制定并实施一整套适合公司特点的内部管理和内部控制制度。2000 年度公司第二大股东发生了变化，公司决策层和经营班子也进行了调整。新股东的进入和新班子上任后，强化管理职能，对原有的内控制度进行全面补充与完善，使公司的法人治理结构得到了进一步完善，经营管理水平得到提高。经过整合，公司的内部控制制度更加完整、合理、有效，从采购、仓储、生产、销售、投资等方面对物资流、资金流进行全面控制，使公司生产、人事、行政计划、研发、营销、财务等内部控制制度和内部管理制度在流程设计、审批程序及各项费用开支控制等环节都更具合理性和可操作性。公司及其子公司已基本建立了与业务复杂程度相一致的，能够为会计报表在所有重大方面的公允性表达提供合理保证的内部控制制度。由于制度严密，措施得力，公司未出现过重大资产流失及法律诉讼案件，保证了公司资产的安全完整和有效运营。
　　2、注册会计师对发行人内部控制制度评价报告的结论性意见
　　中鸿信建元会计师事务所有限公司出具的《关于长春热缩材料股份有限公司内部控制制度评价报告》认为，公司根据实际情况制定了内部控制制度，内部控制制度不存在重大遗漏，内部控制制度在控制环境、控制程序等重要方面不存在重大缺陷、在实际执行过程中不存在重大偏差。公司的内部控制制度完整、合理、有效。
　　第十节　财务会计信息
　　一、主要财务指标和计算公式
　　1、主要财务指标（单位：人民币万元）
　　　　　　　　　　　　　　2001年　　　　　　　　　　　　　　　 1998年度
　　分析指标　　　　　　　　　　　　　2000年度　 1999年度
　　　　　　　　　　　　　　1—6月　　　　　　　　　　　　　 调整后　　 调整前
　　年度主营业务收入　　　 3,513.58　 8,963.02　 7,442.54　 7,463.41　 7,463.41
　　年度净利润　　　　　　 1,528.74　 4,631.09　 2,525.45　 3,505.70　 3,858.94
　　年末总资产　　　　　　45,573.42　53,103.79　44,362.05　34,275.77　38,511.45
　　年末净资产　　　　　　35,235.77　37,222.37　33,747.76　31,201.39　35,437.07
　　每股净资产　　　　　　　　 3.05　　　 3.22　　　 2.92　　　 3.51　　　 3.98
　　流动比率（倍）　　　　　　 2.18　　　 1.76　　　 2.43　　　 6.29　　　 7.66
　　速动比率（倍）　　　　　　 1.51　　　 1.39　　　 1.81　　　 5.02　　　 5.57
　　资产负债比率(合并
　　报表数)（%）　　　　　　　22.10　　　29.37　　　23.57　　　 8.97　　　 7.98
　　资产负债比率(母公
　　司报表数)（%）　　　　　　21.77　　　28.59　　　23.05　　　 8.97　　　 7.98
　　应收帐款周转率（次）　　　 0.96　　　 1.37　　　 1.21　　　 1.27　　　 1.03
　　存货周转率（次）　　　　　0.466　　　0.605　　　0.619　　　0.618　　　0.356
　　每股经营活动的现
　　金流量净额（元）　　　　 -0.132　　　0.600　　　0.159　　　0.370　　　0.370
　　每股净现金流量（元）　　 -0.683　　　0.341　　　0.096　　　-1.29　　　-1.29
　　　　　　　　　　　　　　　2001年　　　　　　　　　1998年
　　扣除非经常性损益前的指标　　　　　2000年　1999年
　　　　　　　　　　　　　　　1—6月　　　　　　　　　调整后　调整前
　　全面摊薄的净资产收益率　　0.0434　0.1244　0.0748　0.1124　0.1089
　　加权平均的净资产收益率　　0.0440　0.1284　0.0778　0.1190　0.1148
　　全面摊薄的每股收益　　　　0.1320　0.4004　0.2184　0.3941　0.4338
　　加权平均每股收益　　　　　0.1320　0.4004　0.2184　0.3941　0.4338
　　　　　　　　　　　　　　　2001年　　　　　　　　　1998年
　　扣除非经常性损益后的指标　　　　　2000年　1999年
　　　　　　　　　　　　　　　1—6月　　　　　　　　　调整后　调整前
　　全面摊薄的净资产收益率　　 0.028　0.0801　0.0717　0.1110　0.1077
　　加权平均的净资产收益率　　 0.028　0.0826　0.0746　0.1177　0.1136
　　全面摊薄的每股收益　　　　 0.087　0.2577　0.2094　0.3895　0.4292
　　加权平均每股收益　　　　　 0.087　0.2577　0.2094　0.3895　0.4292
　　2、主要财务指标的计算计算公式
　　流动比率 = 流动资产 / 流动负债
　　速动比率 = (流动资产-存货) / 流动负债
　　资产负债率 = 负债总额 / 资产总额*100%
　　应收帐款周转率 = 主营业务收入 /应收帐款平均净额
　　存货周转率 = 主营业务成本 / 存货平均净额
　　全面摊薄净资产收益率 = 报告期净利润 / 期末净资产*100%
　　全面摊薄每股净利润 = 净利润 / 期末股份总数
　　加权平均净资产收益率： ROE=P/(EO+NP÷2+Ei×Mi÷MO-Ej×Mj÷MO)
　　其中：P为报告期利润；NP 为报告期净利；EO为期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产；MO为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
　　加权平均每股收益：EPS = P/(SO+S1+Si×Mi÷MO-Sj×Mj÷MO)
　　其中：P 为报告期利润；SO 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数；MO 为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
　　每股经营活动的现金流量净额= 经营活动产生的现金流量净额 / 年度末普通股股份总数
　　每股净现金流量 = 现金及现金等价物净增加额/年度末普通股股份总数
　　3、非经常性损益明细（单位：人民币万元）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　2001年　　　　　　　　　　　 1998年
　　非经常性损益　　　　　　　　　　　　　　　　 2000年　1999年
　　　　　　　　　　　　　　　　　　1—6月　　　　　　　　　　　 调整后　调整前
　　资产委托管理收益（扣除所得税　　　 208　　　　　416　　　37
　　后）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　171　　 171
　　营业外收支净额（扣除所得税后）　　　10　　　　　409　　-120　　-130　　-130
　　收取资金占用费（扣除所得税后）　　　　　　　　　168　　 186
　　补贴收入（扣除所得税　　　　　　　　　　　　　　 37
　　后）
　　不经常发生的关联交易影响数　　　　　　　　　　　621
　　存货损失抵减所得税　　　　　　　　　　　341
　　合　 计　　　　　　　　　　　　　　　　 559　　1651　　 103　　　41　　　41
　　二、近三年比较合并财务报表
　　以下数据摘自经审计的2000年、1999年、1998年年报
　　（一）比较合并资产负债表
　　比较合并资产负债表（1）　 单位：元
　　资　　 产　　　　　　　　 附注　2001年6月30日　 2000年12月31日　1999年12月31日
　　流动资产
　　货币资金　　　　　　　　　　 1　 40,449,751.74　119,392,486.29　 79,924,542.31
　　短期投资
　　减：短期投资跌价准备
　　短期投资净额
　　应收票据　　　　　　　　　　 2　　4,067,500.00　 13,294,850.00　　　100,000.00
　　应收股利
　　应收帐款　　　　　　　　　　 3　 79,792,666.66　 75,824,345.94　 75,921,893.11
　　其他应收款　　　　　　　　　 4　 15,773,817.26　 19,703,959.91　 21,350,130.34
　　减：坏帐准备　　　　　　　　　　　　　　　　　　 12,941,838.19　 14,619,883.28
　　应收款项净额　　　　　　　　　　　　　　　　　　 82,586,467.66　 82,652,140.17
　　预付帐款　　　　　　　　　　 5　 11,282,184.10　　　614,045.90　　5,599,115.16
　　应收补贴款
　　存货　　　　　　　　　　　　 6　 67,685,297.85　 58,284,234.47　 83,124,606.42
　　减：存货跌价准备　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 25,375,266.19
　　存货净额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 58,284,234.47　 57,749,340.23
　　待摊费用　　　　　　　　　　 7　　　457,626.23　　　 44,002.45　　　538,112.11
　　待处理流动资产净损失　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　677,246.96
　　一年内到期的长期债券投资
　　流动资产合计　　　　　　　　　　219,508,843.84　274,216,086.77　227,240,496.94
　　长期投资
　　长期股权投资　　　　　　　　 8　 87,827,041.68　 87,932,908.94　 71,217,865.75
　　长期债权投资
　　长期投资合计　　　　　　　　　　 87,827,041.68　 87,932,908.94　 71,217,865.75
　　减：长期投资减值准备　　　　　　　　　　　　　　　　225,000.00　　　225,000.00
　　长期投资净额　　　　　　　　　　　　　　　　　　 87,707,908.94　 70,992,865.75
　　固定资产
　　固定资产原价　　　　　　　　 9　171,673,564.88　171,531,118.31　142,802,742.26
　　减：累计折旧　　　　　　　　10　 30,709,041.90　 27,688,240.87　 20,491,316.94
　　固定资产净值　　　　　　　　　　116,404,003.62　143,842,877.44　122,311,425.32
　　工程物资　　　　　　　　　　11　 12,000,000.00　　　　　　　　　　　　　　　　
　　在建工程　　　　　　　　　　12　　2,510,938.48　　　188,313.31　　　　　　　　
　　固定资产清理
　　待处理固定资产净损失
　　固定资产合计　　　　　　　　　　130,914,942.10　144,031,190.75　122,311,425.32
　　无形资产及其他资产
　　无形资产　　　　　　　　　　13　 13,969,245.50　 21,987,375.50　 20,771,988.27
　　开办费　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1,066,551.43
　　长期待摊费用　　　　　　　　14　　3,514,210.00　　2,028,833.28　　2,303,717.28
　　其他长期资产
　　无形资产及其他资产合计　　　　　 17,483,455.50　 25,082,760.21　 23,075,705.55
　　递延税款：
　　递延税款借项
　　资产总计　　　　　　　　　　　　455,734,283.12　531,037,946.67　443,620,493.56

续上表：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1998年12月31日
　　资　　 产　　　　　　　　 附注　　　　追溯调整后　　　追溯调整前
　　流动资产
　　货币资金　　　　　　　　　　 1　　 68,804,277.53　 68,804,277.53
　　短期投资
　　减：短期投资跌价准备
　　短期投资净额
　　应收票据　　　　　　　　　　 2　
　　应收股利
　　应收帐款　　　　　　　　　　 3　　 72,172,800.59　 72,172,800.59
　　其他应收款　　　　　　　　　 4　　 26,729,574.37　 26,729,574.37
　　减：坏帐准备　　　　　　　　　　　 16,787,512.90
　　应收款项净额　　　　　　　　　　　 82,114,862.06　 98,902,374.96
　　预付帐款　　　　　　　　　　 5　　　　934,807.54　　　934,807.54
　　应收补贴款
　　存货　　　　　　　　　　　　 6　　 64,498,248.87　 64,498,248.87
　　减：存货跌价准备　　　　　　　　　 25,344,291.48
　　存货净额　　　　　　　　　　　　　 39,153,957.39　 64,498,248.87
　　待摊费用　　　　　　　　　　 7　　　　443,495.33　　　443,495.33
　　待处理流动资产净损失　　　　　　　　2,032,506.64　　2,032,506.64
　　一年内到期的长期债券投资
　　流动资产合计　　　　　　　　　　　193,483,906.49　235,615,710.87
　　长期投资
　　长期股权投资　　　　　　　　 8　　　2,948,294.89　　2,948,294.89
　　长期债权投资
　　长期投资合计　　　　　　　　　　　　2,948,294.89　　2,948,294.89
　　减：长期投资减值准备　　　　　　　　　225,000.00
　　长期投资净额　　　　　　　　　　　　2,723,294.89　　2,948,294.89
　　固定资产
　　固定资产原价　　　　　　　　 9　　103,568,084.40　103,568,084.40
　　减：累计折旧　　　　　　　　10　　 16,501,182.32　 16,501,182.32
　　固定资产净值　　　　　　　　　　　 87,066,902.08　 87,066,902.08
　　工程物资　　　　　　　　　　11　　　1,983,000.00　　1,983,000.00
　　在建工程　　　　　　　　　　12　　 38,828,550.92　 38,828,550.92
　　固定资产清理
　　待处理固定资产净损失
　　固定资产合计　　　　　　　　　　　127,878,453.00　127,878,453.00
　　无形资产及其他资产
　　无形资产　　　　　　　　　　13　　 16,093,453.38　 16,093,453.38
　　开办费　　　　　　　　　　　　　
　　长期待摊费用　　　　　　　　14　　　2,578,601.28　　2,578,601.28
　　其他长期资产
　　无形资产及其他资产合计　　　　　　 18,672,054.66　 18,672,054.66
　　递延税款：
　　递延税款借项
　　资产总计　　　　　　　　　　　　　342,757,709.04　385,114,513.42

　　比较合并资产负债表（2）
　　单位：元
　　负债及所有者权益　　　附注　2001年6月30日　 2000年12月31日　1999年12月31日
　　流动负债
　　短期借款　　　　　　　　15　 19,700,000.00　 57,700,000.00　 59,000,000.00
　　应付票据　　　　　　　　　　　　392,000.00
　　应付帐款　　　　　　　　　　　3,690,105.14　　3,010,325.26　　4,753,542.00
　　预收帐款　　　　　　　　　　 15,334,284.32　 12,243,464.49　　1,078,905.85
　　应付工资　　　　　　　　　　　　 60,200.00　　　 81,200.00　　　 81,200.00
　　应付福利费　　　　　　　　　　2,907,806.75　　3,579,847.33　　2,911,682.37
　　应付股利　　　　　　　　16　　3,051,715.81　 11,602,180.12　　　 37,380.12
　　应交税金　　　　　　　　17　　2,042,975.14　 13,568,763.58　　5,408,373.89
　　其他应交款　　　　　　　　　　　346,859.15　　　246,350.55　　　 96,214.19
　　其他应付款　　　　　　　　　 11,738,881.53　 12,645,417.68　 19,988,503.25
　　预提费用　　　　　　　　18　　　444,033.04　　　181,261.38　　　208,496.80
　　专项应付款
　　一年内到期的长期负债　　19　 41,000,000.00　 41,000,000.00
　　流动负债合计　　　　　　　　100,708,860.88　155,858,810.39　 93,564,298.47
　　长期负债
　　长期借款　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 11,000,000.00
　　应付债券
　　长期应付款
　　住房周转金　　　　　　　　　　　　　　　　　　　126,789.60
　　其他长期负债
　　长期负债合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　126,789.60　 11,000,000.00
　　递延税款：
　　递延税款贷项
　　负债合计　　　　　　　　　　100,708,860.88　155,985,599.99　104,564,298.47
　　少数股东权益　　　　　　　　　2,667,722.74　　2,828,666.39　　1,578,641.98
　　股东权益
　　股本　　　　　　　　　　20　115,648,000.00　115,648,000.00　115,648,000.00
　　资本公积　　　　　　　　21　177,285,905.15　177,285,905.15　177,285,905.15
　　盈余公积　　　　　　　　22　 25,445,508.75　 27,943,432.86　 21,007,021.47
　　其中：公益金　　　　　　　　　9,471,633.72　 10,296,326.27　　7,984,189.14
　　未分配利润　　　　　　　23　 33,978,285.60　 51,346,342.28　 23,536,626.49
　　股东权益合计　　　　　　　　352,357,699.50　372,223,680.29　337,477,553.11
　　负债与股东权益总计　　　　　455,734,283.12　531,037,946.67　443,620,493.56

续上表：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1998年12月31日
　　负债及所有者权益　　　附注　　追溯调整后　　　追溯调整前
　　流动负债
　　短期借款　　　　　　　　15　
　　应付票据　　　　　　　　　　
　　应付帐款　　　　　　　　　　　　8,683,704.32　　8,683,704.32
　　预收帐款　　　　　　　　　　　　　671,613.20　　　671,613.20
　　应付工资　　　　　　　　　　　　　 24,110.19　　　 24,110.19
　　应付福利费　　　　　　　　　　　2,057,757.41　　2,057,757.41
　　应付股利　　　　　　　　16　
　　应交税金　　　　　　　　17　　 13,892,707.18　 13,892,707.18
　　其他应交款　　　　　　　　　　　　114,912.09　　　114,912.09
　　其他应付款　　　　　　　　　　　5,299,012.81　　5,299,012.81
　　预提费用　　　　　　　　18　
　　专项应付款
　　一年内到期的长期负债　　19　
　　流动负债合计　　　　　　　　　 30,743,817.20　 30,743,817.20
　　长期负债
　　长期借款　　　　　　　　　　
　　应付债券
　　长期应付款
　　住房周转金　　　　　　　　　
　　其他长期负债
　　长期负债合计　　　　　　　　
　　递延税款：
　　递延税款贷项
　　负债合计　　　　　　　　　　　 30,743,817.20　 30,743,817.20
　　少数股东权益　　　　　　　　
　　股东权益
　　股本　　　　　　　　　　20　　 88,960,000.00　 88,960,000.00
　　资本公积　　　　　　　　21　　203,764,761.12　203,764,761.12
　　盈余公积　　　　　　　　22　　 17,218,843.89　 24,805,983.40
　　其中：公益金　　　　　　　　　　6,721,363.27　 10,072,922.35
　　未分配利润　　　　　　　23　　　2,070,286.83　 36,839,951.70
　　股东权益合计　　　　　　　　　312,013,891.84　354,370,696.22
　　负债与股东权益总计　　　　　　342,757,709.04　385,114,513.42

　　（二）比较合并利润表
　　单位：元
　　项目　　　　　　　　附注　2001年1-6月　　2000年度　　　 1999年度
　　一、主营业务收入　　　　　35,135,776.35　89,630,264.99　74,425,384.79
　　减:折扣与折让
　　主营业务收入净额　　　　　35,135,776.35　89,630,264.99　74,425,384.79
　　减:主营业务成本　　　　　 14,681,663.55　35,114,328.35　29,995,192.98
　　主营业务税金及附加　　　　　 534,462.06　 1,132,723.49　　 909,760.26
　　二、产品销售利润　　　　　19,919,650.74　53,383,213.15　43,520,431.55
　　加：其他业务利润　　　　　　 225,561.53　 6,811,513.68　　 -43,869.08
　　减：存货跌价损失　　　　　　　　　　　　　　-19,463.40　　　30,974.71
　　营业费用　　　　　　　　　 2,264,470.76　 4,840,744.57　 4,226,907.44
　　管理费用　　　　　　　　　 5,127,010.23　 8,760,502.14　 8,286,262.16
　　财务费用　　　　　　　24　　 900,508.86　 1,017,626.53　　-832,236.89
　　三、营业利润　　　　　　　11,853,222.42　45,595,316.99　31,764,655.05
　　加：投资收益　　　　　25　 2,566,632.74　 3,680,043.19　　 418,985.49
　　补贴收入　　　　　　　　　　　　　　　　　　430,000.00
　　营业外收入　　　　　　26　　　　　　　　　5,440,477.22　　　　　　　
　　减：营业外支出　　　　　　　 121,954.15　　 626,611.16　 1,416,311.84
　　四、利润总额　　　　　　　14,297,901.01　54,519,226.24　30,767,328.70
　　减：所得税　　　　　　27　-1,014,112.51　 8,178,274.65　 5,310,839.62
　　少数股东本期损益　　　　　　　24,653.35　　　30,024.41　　 201,971.84
　　五、净利润　　　　　　　　15,287,360.17　46,310,927.18　25,254,517.24

续上表：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1998年度
　　项目　　　　　　　　附注　　　追溯调整后　　 追溯调整前
　　一、主营业务收入　　　　　　74,634,055.89　74,634,055.89
　　减:折扣与折让
　　主营业务收入净额　　　　　　74,634,055.89　74,634,055.89
　　减:主营业务成本　　　　　　 20,898,867.40　20,898,867.40
　　主营业务税金及附加　　　　　　 882,746.72　　 882,746.72
　　二、产品销售利润　　　　　　52,852,441.77　52,852,441.77
　　加：其他业务利润　　　　　　　-101,858.12　　-101,858.12
　　减：存货跌价损失　　　　　　　 771,396.63
　　营业费用　　　　　　　　　　 2,976,020.39　 2,976,020.39
　　管理费用　　　　　　　　　　10,005,002.00　 7,244,077.76
　　财务费用　　　　　　　24　　-2,458,527.60　-2,458,527.60
　　三、营业利润　　　　　　　　41,456,692.23　44,989,013.10
　　加：投资收益　　　　　25　　 2,159,815.07　 2,159,815.07
　　补贴收入　　　　　　　　　
　　营业外收入　　　　　　26　　　　14,890.43　　　14,890.43
　　减：营业外支出　　　　　　　 1,551,058.89　 1,551,058.89
　　四、利润总额　　　　　　　　42,080,338.84　45,612,659.71
　　减：所得税　　　　　　27　　 7,023,288.41　 7,023,288.41
　　少数股东本期损益　　　　　
　　五、净利润　　　　　　　　　35,057,050.43　38,589,371.30

　　（三）比较合并现金流量表　　　　　　　　　　 单位：元
　　项 目　　　 附注　　 2001年1-6月　　 2000年　　　　　1999年　　　　　1998年
　　一、经营活动产生的现金流量：
　　销售商品、提供劳务收到的现金　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 39,398,827.97　 97,963,403.51　 76,434,466.03　　82,740,119.76
　　收取的租金
　　收到的税费返还　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　430,000.00
　　收到的其他与经营活动有关的现金　　　　　　
　　　　　　　　　　　 11,183,875.75　 75,030,664.21　 61,695,928.80　　 5,488,070.90
　　现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 50,582,703.72　173,424,067.72　138,130,394.83　　88,228,190.66
　　购买商品、接受劳务支付的现金　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 37,421,141.18　 21,705,257.05　 44,001,726.81　　23,104,248.52
　　经营租赁所支付的现金　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3,377.58　　　109,800.00
　　支付给职工以及为职工支付的现金　　　　　　
　　　　　　　　　　　　5,448,450.58　　9,370,519.62　　8,192,416.93　　 6,825,134.46
　　实际交纳的增值税款　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　7,590,039.45　　5,925,802.84　　 5,615,799.73
　　支付的所得税款　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3,885,811.33　　6,734,027.40　　 4,600,317.27
　　支付的除增值税、所得税以外的其他税费　　　
　　　　　　　　　　　 14,133,491.47　　1,848,050.52　　1,279,581.74　　　　28,883.65
　　支付的其他与经营活动有关的现金　　　　　　
　　　　　　　　　28　　8,895,876.03　 59,645,266.67　 53,463,092.98　　15,088,264.55
　　现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 65,898,959.26　104,048,322.22　119,706,448.70　　55,262,648.18
　　经营活动产生的现金流量净额　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　-15,316,255.54　 69,375,745.50　 18,423,946.13　　32,965,542.48
　　二、投资活动产生的现金流量：
　　收回投资所收到的现金　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　111,042.34　　20,000,000.00
　　分得股利或利润所收到的现金
　　取得债券利息收入所收到的现金
　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
　　　　　　　　　　　　　 12,780.00　　　 15,000.00
　　收到的其他与投资活动有关的现金　　　　　　
　　　　　　　　　　　　2,447,879.82　　4,895,000.00　　　438,192.80　　 2,012,451.48
　　现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　2,460,659.82　　4,910,000.00　　　549,235.14　　22,012,451.48
　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
　　　　　　　　　　　 15,305,700.67　　8,087,088.80　 20,597,616.62　　56,960,157.64
　　权益性投资所支付的现金　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 53,260,000.00　 36,756,750.00
　　债权性投资所支付的现金　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 18,023,250.00
　　支付的其他与投资活动有关的现金　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　20,000,000.00
　　现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 15,305,700.67　 61,347,088.80　 75,377,616.62　　76,960,157.64
　　投资活动产生的现金流量净额　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　-12,845,040.85　-56,437,088.80　-74,828,381.48　 -54,947,706.16
　　三、筹资活动产生的现金流量：
　　吸收权益性投资所收到的现金　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1,220,000.00
　　发行债券所收到的现金
　　借款所收到的现金　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　6,700,000.00　160,200,000.00　 70,000,000.00
　　收到的其他与筹资活动有关的现金
　　现金流入小计　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　6,700,000.00　161,420,000.00　 70,000,000.00
　　偿还借款所支付的现金　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 44,700,000.00　131,500,000.00　　　　　　　　　　26,500,000.00
　　发生筹资费用所支付的现金
　　分配股利或利润所支付的现金　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 12,781,438.16　　　　　　　　　　　　　　　　　　65,830,400.00
　　偿付利息所支付的现金　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3,390,712.72　　2,475,317.87　　　 545,336.82
　　融资租赁所支付的现金
　　减少注册资本所支付的现金
　　支付的其他与筹资活动有关的现金
　　现金流出小计　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 57,481,438.16　134,890,712.72　　2,475,317.87　　92,875,736.82
　　筹资活动产生的现金流量净额　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　-50,781,438.16　 26,529,287.28　 67,524,682.13　 -92,875,736.82
　　四、汇率变动对现金的影响
　　五、现金及现金等价物净增加额　　　　　　　
　　　　　　　　　　　-78,942,734.55　 39,467,943.98　 11,120,246.78　-114,857,900.50
　　1、不涉及现金收支的投资和筹值活动：
　　以固定资产偿还债务
　　以投资偿还债务
　　以固定资产进行长期投资　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　6,090,000.00
　　融资租赁固定资产
　　接受捐赠非现金资产
　　2、将净利润调节为经营活动的现金流量：
　　净利润　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 15,287,360.17　 46,310,927.64　 25,254,517.24　　38,589,371.30
　　加：少数股东损益　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　 24,653.35
　　计提的坏帐准备或转销的坏帐　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 -1,678,045.09　 -2,167,629.62
　　固定资产折旧　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　2,994,067.10　　7,197,818.41　　3,612,561.97　　 3,148,187.09
　　无形资产摊销　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　160,375.26　　1,389,165.77　　1,084,328.92　　　 981,281.40
　　递延资产摊销　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　137,442.00　　　　　　　　　　　274,884.00　　　-136,751.73
　　待摊费用的减少（减增加）　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　 -413,623.78　　　497,487.24　　　-94,616.78
　　预提费用的增加（减减少）　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　231,677.85
　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产损失（减收益）
　　　　　　　　　　　　　106,673.25　　　　　　　　　　1,312,425.70　　 1,229,879.08
　　固定资产报废损失　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　9,030.02
　　财务费用　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　900,508.86　　3,390,712.72　　2,475,317.87　　　 545,336.82
　　投资损失（减收益）　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 -2,566,632.74　 -3,680,043.19　　 -418,985.49　　-2,159,815.07
　　递延税项贷项（减借项）
　　存货的减少（减增加）　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 -9,401,063.38　　 -534,894.24　-18,626,357.55　 -11,482,085.23
　　经营性应收项目的减少（减增加）　　　　
　　　　　　　　　　　 14,999,920.70　 13,260,586.41　　1,866,043.89　　-6,903,115.92
　　经营性应付项目的增加（减减少）　　　　
　　　　　　　　　　　-37,777,614.18　　2,230,844.90　　3,820,481.27　　 9,153,254.74
　　其他　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　982,155.37　　　 30,974.71
　　经营活动产生的现金流量净额　　　　　　
　　　　　　　　　　　-15,316,255.54　 69,375,745.50　 18,423,946.13　　32,965,542.48
　　3、现金及现金等价物净增加情况：
　　货币资金的期末余额　　　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　 40,449,751.74　119,392,486.29　 79,924,524.31　　68,804,277.53
　　减：货币资金的期初余额　　　　　　　　
　　　　　　　　　　　119,392,486.29　 79,924,542.31　 68,804,277.53　 183,662,178.03
　　现金等价物期末余额
　　减：现金等价物的期初余额
　　现金及现金等价物净增加额　　　　　　　
　　　　　　　　　　　-78,942,734.55　 39,467,943.98　 11,120,246.78　-114,857,900.50
　　注：1998年的净利润为按财政部35号文追溯调整前数据
　　（五）2001年1—6月合并会计报表主要项目注释(金额单位:人民币元)
　　1、货币资金
　　项目　　　　　　　期初数　　　　　期末数
　　现金　　　　　　　 56,203.77　　　25,952.13
　　银行存款　　　119,336,282.52　40,423,799.61
　　其他货币资金
　　合计　　　　　119,392,486.29　40,449,751.74
　　期末数较期初数降低 66.12%，主要由于公司本期偿还短期借款、支付现金股利及所属子公司支付生产启动资金所致。
　　 2、应收票据
　　出票单位　　　　　　　　　出票日期　　到期日　　　　金额
　　上海整合实业有限公司　　2001-06-18　2001-12-18　3,947,500.00
　　厦门华侨电子股份有限公
　　司济南营业部　　　　　　2001-01-22　2001-07-22　　 20,000.00
　　厦门华侨电子股份有限公　2001-02-27　2001-08-27　　100,000.00
　　司南平营业部
　　3、应收帐款
　　　　　　　　　　　　　　 期初比　　期初坏　　　　　　　　　　期末比　　期末坏
　　帐龄　　　 期初金额　　　　　　　　　　　　　　 期末金额
　　　　　　　　　　　　　　 例(%)　　 帐准备　　　　　　　　　　 例(%)　　帐准备
　　1年以内　40,793,885.02　 53.80　2,039,694.26　52,278,922.49　 58.74　2,039,694.26
　　1-2年　　21,343,234.26　 28.15　2,133,416.95　21,444,737.84　 24.09　2,133,416.95
　　2-3年　　 9,010,077.32　 11.88　2,703,023.20　 8,439,575.08　　9.48　2,703,023.20
　　3年以上　 4,677,149.34　　6.17　2,338,574.69　 6,844,140.35　　7.69　2,338,574.69
　　合计　　 75,824,345.94　　 100　9,214,709.10　89,007,375.76　　 100　9,214,709.10
　　期末余额中欠款单位前五名情况如下：
　　单位名称　　　　　　　欠款金额　　　　欠款时间　　欠款原因
　　厦门科鹰公司　　　　8,899,213.88　　　２年以内　　　货款
　　北京科鹰公司　　　　6,631,049.63　　　２年以内　　　货款
　　太石公司　　　　　　5,666,333.66　　　1年以内　　　 货款
　　广州科鹰公司　　　　5,023,916.53　　　２年以内　　　货款
　　武昌科鹰公司　　　　4,077,608.58　　　２年以内　　　货款
　　应收帐款期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上股份股东单位的欠款。
　　4、其他应收款
　　　　　　　　　　　　　　期初比　　　期初坏　　　　　　　　　 期末比　　 期末坏
　　帐龄　　　　期初金额　　　　　　　　　　　　　　 期末金额
　　　　　　　　　　　　　　 例(%)　　　帐准备　　　　　　　　　　例(%)　　 帐准备
　　1年以内　 4,802,491.43　 24.37　　240,208.09　 7,775,729.29　 39.87　　240,208.09
　　1-2年　　 7,443,680.38　 37.78　　244,368.04　 2,210,813.91　 11.34　　244,368.04
　　2-3年　　 2,431,705.55　 12.34　　729,511.67　 4,166,753.95　 21.37　　729,511.67
　　3年以上　 5,026,082.55　 25.51　2,513,041.29　 5,347,649.20　 27.42　2,513,041.29
　　合计　　 19,703,959.91　100.00　3,727,129.09　19,500,946.35　100.00　3,727,129.09
　　期末余额中欠款金额前五位单位情况如下：
　　单位名称　　　　　　　欠款金额　　欠款时间　欠款原因
　　中科院近代物理研究所　855,000.00　１年以内　暂借款
　　长春高新科建实业公司　454,665.91　１-2年　　水电费
　　北京天元律师事务所　　350,000.00　1年以内　 律师费
　　王玉龙　　　　　　　　891,657.00　２－３年　追讨款
　　贾立明　　　　　　　　479,744.55　１年以内　暂借款
　　其他应收款期末余额中无持有本公司5％(含5%)以上股份股东单位的欠款
　　5、预付帐款
　　帐龄　　　期初金额　　期初比例(%)　 期末金额　　　 期末比例(%)
　　1年以内　　　　　　　　　　　　　 10,909,186.70　　　　96.70
　　1-2年　　614,045.90　　　 100.00　　 372,997.40　　　　 3.30
　　2-3年
　　3年以上
　　合计　　 614,045.90　　　 100.00　11,282,184.10　　　 100.00
　　预付帐款期末余额中无持有本公司5%（含5%以上股份股东单位的欠款）。
　　预付帐款前五名名单：
　　1)　兰州良兴经济贸易公司　　　　　6,000,000.00
　　2)　上海爱英科技投资发展有限公司　2,206,260.00
　　3)　成都七星科技有限公司　　　　　2,451,000.00
　　4)　无锡格兰塑机制造有限公司　　　　178,000.00
　　5)　上海三爱富新材料股份有限公司　　 73,640.00
　　6、存货及存货跌价准备
　　项　 目　　　 期初金额　　 期初跌价准备　　期末金额　　　 期末跌价准备
　　库存商品　　46,535,549.91　　　　　　　　43,959,497.54
　　在产品　　　 4,773,770.85　　　　　　　　 6,621,378.54
　　原材料　　　 6,585,644.55　　　　　　　　16,748,604.54
　　低值易耗品　　　24,556.67　　　　　　　　　　24,556.67
　　包装物　　　　 364,712.49　　　　　　　　　 331,260.56
　　合计　　　　58,284,234.47　　　　　　　　67,685,297.85
　　7、待摊费用
　　类别　　　期初数　　　本期增加　　 本期摊销　　期末数
　　采暖费　40,252.45　　681,729.10　419,478.53　302,503.02
　　电费　　　　　　　　 204,000.12　116,000.00　 88,000.12
　　环保费　　　　　　　　30,000.00　 15,060.00　 14,940.00
　　修理费　　　　　　　　72,649.57　 24,216.48　 48,433.09
　　房费　　 3,750.00　　 22,500.00　 22,500.00　　3,750.00
　　合计　　44,002.45　1,010,878.79　597,255.01　457,626.23
　　8、长期股权投资
　　长期投资期初数87,707,908.94元，期末数87,827,041.68元。
　　（1）其构成如下：
项目　　　　　　　　　　　期初数　　　　　本期增加　　本期减少　　　　　期末数
　　　　　　　　　 金额　　　 减值准备　　　　　　　　　　　　　　　金额　　 减值准备
长期股权投资　87,932,908.94　225,000.00　572,205.25　453,072.51 88,052,041.68　225,000.00
　　（2）长期股权投资
　　其他股权投资
被投资公　　　　 投资　　　　　　　　　 持股　 本期权益增　　累计权益增　　 减值准备
司名称　　　　　 期限　　投资金额(元)　比例%　　减额(元)　　　减额(元)　　　 (元)
联合铜箔
（惠州）　　　 99-2017　32,985,121.14　40.80
有限公司
上海浦丰宾馆　　　　　　　 225,000.00　 6.70　　　　　　　　　　　　　　　 225,000.00
青岛金元
塑胶材料
有限责任　　　 99-2019　 9,800,000.00　49.00　 -477,100.47　　-785,912.26
公司
新疆热缩
材料有限　　　 98-2001　　 192,073.06　51.00　　 -9,603.65　　 -48,018.27
公司
长春中科
发展有限英华科技　　　　30,000,000.00　48.00　1,049,305.72　 1,049,305.72
公司
合计　　　　　　　　　　89,167,073.06　　　　　 119,132.74　-1,115,031.72　225,000.00
　　股权投资差额
　　被投资公司　　　　　　　　初始金额　形成原因　摊销　本期摊销额　摊余金额
　　名称　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 期限(年)
　　新疆热缩材
　　料有限公司　　　　　　　 192,073.06　　　　　　10　　9,603.65　　 144,054.79
　　联合铜箔（惠
　　州）有限公　　　　　　15,964,878.86　　　　　　18　443,468.86　14,634,472.29
　　司
　　根据公司与上海科润创业投资有限公司签定的股权托管协议，将联合铜箔（惠州）有限公司40.8%的股权即4895 万元人民币的股权委托给上海科润创业投资有限公司管理，并向受托方收取资产托管收益。由于联合铜箔（惠州）有限公司的股权处于托管期，本期未按权益法调整长期投资。
　　9、固定资产原值
　　项目　　　　　　　期初数　　　 本期增加　　本期减少　　　 期末数
　　房屋及建筑物　 63,906,283.91　　　　　　　590,231.40　 63,316,052.51
　　机器设备　　　 95,690,232.16　284,563.29　148,571.32　 95,826,224.13
　　运输设备　　　　4,822,697.64　224,293.00　　　　　　　　5,046,990.64
　　工具仪表　　　　1,081,672.56　118,000.00　　　　　　　　1,199,672.56
　　办公用具　　　　6,030,232.04　254,393.00　　　　　　　　6,284,625.04
　　合计　　　　　171,531,118.31　881,249.29　738,802.72　171,673,564.88
　　固定资产中用于担保的固定资产3000万元。
　　10、累计折旧及固定资产减值准备
　　累计折旧
　　项目　　　　　　　期初数　　　 本期增加　　本期减少　　　期末数
　　房屋及建筑物　 6,718,979.45　　409,373.28　59,509.00　 7,068,843.73
　　机器设备　　　15,333,479.23　2,137,238.87　29,613.07　17,441,105.03
　　运输设备　　　 1,843,488.32　　187,249.47　　　　　　　2,030,737.79
　　工具仪表　　　　 610,174.08　　 35,444.71　　　　　　　　645,618.79
　　办公用具　　　 3,182,119.79　　340,616.77　　　　　　　3,522,736.56
　　合计　　　　　27,688,240.87　3,109,923.10　89,122.07　30,709,041.90
　　固定资产减值准备
　　类别　　　　期初金额　　 本期增加　本期减少　　期末金额
　　机器设备　24,031,981.95　　　　　　　　　　　24,031,981.95
　　办公用具　　 528,537.41　　　　　　　　　　　　 528,537.41
　　合计　　　24,560,519.36　　　　　　　　　　　24,560,519.36
　　固定资产中用于担保的固定资产3000万元。
　　11、工程物资
　　工程物资名称　　期初数　　　期末数
　　预付大型设备款　　　　　12,000,000.00
　　合计　　　　　　　　　　12,000,000.00
　　12、在建工程
　　　　　　　　　　　　　　　　　　本期转入　　其他减　　　　　　　　　 资金　项目
工程名称　　期初数　　　本期增加　　固定资产　　 少数　　　　期末数　　　来源　进度
粘性内
表面工程　　　　　　　2,366,959.50　　　　　　　　　　　　 2,366,959.50　贷款　0.01
其他零
星工程　　188,313.31　　106,028.96　137,859.59　12,503.70　　143,978.98　其他
合计　　　188,313.31　2,472,988.46　137,859.59　12,503.70　2,510,938.48
　　粘性内表面工程的资本化率为6.534%。
　　13、无形资产
种　类　 实际成本　　　　 期初数　　　本期　　本期　　本期摊销　　　期末数　　　剩余摊
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增加　　转出　　　　　　　　　　　　　　　销期限
土地使
用权　 9,923,047.07　 8,875,488.58　46,868.40　　　　 70,670.01　 8,751,686.97　30.5年
非专有
技术　 9,224,518.50　 5,409,477.82　　　　　　　　　 191,919.29　 5,217,558.53　12.5年
房屋使
用权　　　28,375.00　　　　 787.50　　　　　　　　　　　 787.50　　　　　　　　 0年
合计　19,175,940.57　14,285,753.90　46,868.40　　　　263,376.80　13,969,245.50
　　无形资产减值准备期初数9,488,063.20元，期末数9,488,063.20元，系非专有技术的减值准备。
　　14、长期待摊费用
　　类　别　　　　　 期初数　　　本期增加　　本期摊销　　期末数
　　房屋维修支出　2,028,833.28　　　　　　　137,442.00　1,891,391.28
　　开办费　　　　1,066,551.43　556,267.29　　　　　　　1,622,818.72
　　合计　　　　　3,095,384.71　556,267.29　137,442.00　3,514,210.00
　　开办费系控股子公司湖州中科英华新材料高科技有限公司筹建期间发生的费用，截至本报表截止日公司尚未正式生产经营。
　　15、短期借款
　　借款类别　　　期初数　　　　 期末数
　　抵押借款　17,700,000.00　17,700,000.00
　　担保借款　40,000,000.00　 2,000,000.00
　　信用借款
　　合计　　　57,700,000.00　19,700,000.00
　　16、应付股利
　　主要投资者　　　　　　　 金 额
　　控股子公司应付利润　　160,515.81
　　股份公司应付股利　　2,891,200.00
　　合计　　　　　　　　3,051,715.81
　　据公司第三届第四次董事会决议，以 2001 年中期期末总股本115,648,000 股为基数，每 10股以资本公积金转增股本4股，同时每10股派发红股1股（含税），现金股利 0.25 元（含税），总计应付现金股利 2,891,200.00（含税），此项分配预案需经公司股东大会审议。
　　17、应交税金
　　税　项　　　　　　　 期初数　　　　 期末数
　　应交增值税　　　 4,753,263.53　　 63,213.40
　　应交营业税　　　　 255,231.94　　　　802.02
　　应交城建税　　　　 350,663.73　　102,289.76
　　应交所得税　　　 8,086,823.14　1,868,334.06
　　应交个人所得税　　　12,197.20　　　6,241.90
　　应交土地使用税　　　 3,162.88
　　应交房产税　　　　 107,421.16
　　应交车船使用税　　　　　　　　　　 2,094.00
　　合计　　　　　　13,568,763.58　2,042,975.14
　　18、预提费用
　　类　 别　　 期初数　　　期末数
　　电费　　 133,398.84　248,404.78
　　水暖费　　47,862.54　195,628.26
　　合计　　 181,261.38　444,033.04
　　19、一年内到期的长期负债
　　借款类别　　 期初数　　　　 期末数
　　抵押借款　11,000,000.00　11,000,000.00
　　担保借款
　　信用借款　30,000,000.00　30,000,000.00
　　合计　　　41,000,000.00　41,000,000.00
　　20、股本
　　单位：万股
　　项 目　　　　　　　　 期初数　　 本期　本期　本期公积金　增　本期其　期末数
　　　　　　　　　　　　　　　　　　 配股　送股　转增股本　　发　他变动
　　一、未上市流通股份
　　1、 发起人股份
　　其中：
　　国家持有股份　　　　 4,264.00　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4,264.00
　　境内法人持有股份
　　其他　　　　　　　　 3,250,00　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 3,250.00
　　2、 募集法人股份
　　3、 内部职工股
　　4、 优先股或其他
　　其中：转配股　　　　 7,514.00　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 7,514.00
　　未上市流通股份合计
　　二、已上市流通股份
　　1、 人民币普通股
　　2、 境内上市的外资　 4,050.80　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4,050.80
　　股
　　3、 境外上市的外资　 4,050.80　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 4,050.80
　　股
　　4、 其他
　　已上市流通股份合计
　　三、股份总数　　　　11,564.80　　　　　　　　　　　　　　　　　　　11,564.80
　　21、资本公积
　　项目　　　　　　　　　期初数　　　 本期增加　本期减少　　　期末数
　　股本溢价　　　　　177,074,261.12　　　　　　　　　　　177,074,261.12
　　接收捐赠资产准备　　　　2,500.00　　　　　　　　　　　　　　2,500.00
　　住房周转金收入
　　资产评估增值准备
　　股权投资准备　　　　　209,144.03　　　　　　　　　　　　　209,144.03
　　合计　　　　　　　177,285,905.15　　　　　　　　　　　177,285,905.15
　　22、盈余公积
　　项目　　　　　　　期初数　　　 本期增加　　本期减少　　　期末数
　　法定公积金　　14,008,930.19　1,552,882.52　　　　　　15,561,812.71
　　公益金　　　　 8,683,119.21　　788,514.51　　　　　　 9,471,633.72
　　任意盈余公积　　 412,062.32　　　　　　　　　　　　　　 412,062.32
　　合计　　　　　23,104,111.72　2,341,397.03　　　　　　25,445,508.75
　　本期增加数中控股子公司新疆热缩材料有限公司提取数为48,293.00元，本公司提取数为2,293,104.03元。
　　23、未分配利润
　　项　 目　　　　　　　　　金　 额
　　本期净利润　　　　　　15,287,360.17
　　加：年初未分配利润　　23,923,522.46
　　减：提取法定盈余公积　 1,552,882.52
　　　　提取法定公益金　　　 788,514.51
　　　　分配普通股股利　　 2,891,220.00
　　期末未分配利润　　　　33,978,285.60
　　根据公司第三届第四次董事会决议，以 2001 年中期期末总股本115,648,000 股为基数，每 10股以资本公积转增股本4股，同时每10股派发红股1股（含税），现金红利0.25元（含税），总计应付现金股利28,912,200.00元（含税），此项分配预案需经公司股东大会审议。
　　24、财务费用
　　类　别　　　　　本期发生数　　上年同期发生数
　　利息支出　　　 1,217,495.22　　1,971,395.60
　　　减:利息收入　　332,385.26　　　283,015.66
　　汇兑损失
　　　减:汇兑收益
　　其 他　　　　　　 15,398.90　　　　3,776.85
　　合计　　　　　　 900,508.86　　1,692,156.79
　　25、投资收益
　　项　 目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本期金额
　　股权投资差额摊销　　　　　　　　　　　　　　　 -453,072.51
　　期末调整的被投资公司所有者权益净增减额（+-）　　572,205.25
　　*资产委托管理收益　　　　　　　　　　　　　　 2,447,500.00
　　合计　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2,566,632.74
　　*系公司根据与上海科润创业投资有限公司签定的股权托管协议,本期收取的托管收益。
　　26、营业外支出
　　项　 目　　　　　　　 本期发生数(元)　上年同期发生数(元)
　　防洪基金　　　　　　　　 15,995.90　　　　　 24,017.78
　　处理固定资产净损失　　　105,958.25　　　　　　　500.00
　　合计　　　　　　　　　　121,954.15　　　　　 24,517.78
　　27、所得税：
　　本期所得税-1,014,112.51元，其中公司2000年度处理各项毁损存货25,355,802.79元，根据吉林省国家税务局吉国税函[2001]40号批准，准予税前扣除22,707,411.07元，影响本期所得税3,353,370.42元。
　　28、支付的其他与经营活动有关的现金
　　项　 目　　　　本期发生数　　上年同期发生数
　　管理费支出　　4,370,000.00
　　营业费用支出　　960,000.00
　　合计　　　　　5,330,000.00
　　第十一节　管理层讨论与分析
　　公司管理层结合过去三年经审计的相关财务会计资料以及公司的实际情况作出如下分析与讨论：
　　一、关于公司近三年的经营成果、盈利能力的分析
　　1998年度公司完成主营业务收入7463.41万元，比 1997年度增长30.11%；1999 年度公司完成主营业务收入7442.54 万元，与1998 年度基本持平；2000年度公司完成主营业务收入8963.03万元，比1999年度增长20.43%。
　　1998年度公司实现主营业务利润5285.24万元，比1997年度增长30.7%；1999年度公司实现主营业务利润4352.04万元，比1998年度下降17.6%；2000年度公司实现主营业务利润5338.32元，比1999年度增长22.7%。
　　1998年公司实现净利润3505.71万元，比1997年度增长10.41%；1999年公司实现净利润2525.45元，比 1998年度下降27.96%；2000 年度公司实现净利润4631.09万元，比1999年度增长83.38%。
　　从以上指标可以看出，公司在1999年盈利能力出现了一定程度的下滑。主要原因，一是1999年热缩行业国内其他中小热缩制品企业不断扩大生产规模，新兴企业不断涌现，致使整个行业生产能力相对过剩，行业竞争日趋激烈，产品销售价格下降,使得公司的产品销售受到一定的影响；二是国外大量特殊型产品低价进入国内市场，抢占市场份额。虽然公司力保主营业务收入水平与 1998年基本持平，但主营业务利润仍下降了17.6%。
　　2000 年，杉杉集团通过受让公司原第二大股东长春高新持有的本公司法人股权，成为本公司第二大股东后，积极推进公司的经营管理工作，基本完成了组织结构的整体调整，形成了一系列规范管理文件，强化了制度建设，理顺了对外投资，提高了企业核心竞争力。针对1999年发生的不利情况，公司具体采取了三方面措施：一是聘请有关专家帮助公司建立健全成本、预算管理体制及制度，降低成本，提高质量，提高产品竞争能力；二是根据市场导向和客户的需求，积极研制新产品、新技术, 创造公司新的利润增长点；三是不断扩大、整顿、规范销售队伍，提高销售人员素质，增强公司的销售能力。上述措施在2000年取得了初步成效，公司2000年的盈利能力大幅增强，主营业务收入与1999年相比增加20.43%，净利润比1999年度增长83.38%。
　　公司近三年主营业务收入突出， 1998 年、1999年、2000 年非主营业务收入占公司利润总额的比重为1.24%、1.22%、28.86%，2000年增幅较大，主要是公司针对激烈的市场竞争，充分发挥公司技术上的优势，为上下游公司提供相关技术服务而获得的其他业务收入所致，总的看来近三年公司的主营业务非常突出，非主营业务对公司利润影响很小。
　　公司管理层认为，过去三年公司在激烈的市场竞争而导致毛利率有所下降的情况下，适时采取了相应措施，公司的经营业绩已经止住下滑趋势，盈利能力大幅提升，经营前景看好。公司仍将继续狠抓成本控制，扩大销售，提高服务质量，增强公司的竞争实力。
　　二、 公司最近三年资产周转能力和偿债能力分析
　　公司最近三年资产偿债能力主要指标如下：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1998年
　　项目　　　　　　　2000年　　1999年　　追溯调整后　追溯调整前
　　流动资产（万元）　27421.61　22724.05　　19348.39　　23561.57
　　存货（万元）　　　 5828.42　 8312.46　　 6449.82　　 6449.82
　　应收帐款（万元）　 7582.43　 7592.19　　 7217.28　　 7217.28
　　流动负债（万元）　15585.88　 9356.43　　 3074.38　　 3074.38
　　股东权益（万元）　37222.37　33747.76　　31201.39　　35437.07
　　资产总额（万元）　53103.79　44362.05　　34275.77　　38511.45
　　资产负债率　　　　　29.37%　　23.57%　　　 8.97%　　　 7.98%
　　流动比率（倍）　　　　1.76　　　2.43　　　　6.29　　　　7.66
　　速动比率（倍）　　　　1.39　　　1.81　　　　5.02　　　　5.57
　　公司最近三年资产周转能力主要指标如下：
　　项目　　　　　　　　　2000年　1999年　　　　　 1998年
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　追溯调整后　追溯调整前
　　应收帐款周转率（次）　　1.37　　1.21　　　　1.27　　　　1.03
　　存货周转率（次）　　　 0.605　 0.619　　　 0.618　　　 0.356
　　应收帐款增长率　　　　-0.13%　 5.19%
　　从上表可以看出公司的流动比率和速动比率处于较合理的水平，短期偿债风险较小。公司的资产负债率处于较低水平，公司将进一步优化资本结构，在国家宏观经济形势大好的环境下，积极通过各种方式融资以及资本运作，为公司的可持续发展提供资金支持。公司的应收帐款周转率和存货周转率逐年好转，但周转次数仍然较慢，资产利用效率较差，主要是公司的行业特殊性而致。一方面因为热缩材料的销售对象，有一大部分是国家基本建设的新开项目和技术改造的在建工程。由于工程建设周期较长，配套资金逐步到位。所以，工程结算周期长影响应收帐款周转。另一方面因为热缩材料是我国新兴产业。公司的销售实行销售代理制。长期客户较多，具有相对稳定性。出于扩大销售市场的需要，公司过去以多种形式赊销铺垫部分存货，从而造成应收帐款周转率偏低。
　　公司2000年末应收帐款余额为7582.43万元，占主营业务收入的84.59%；应收帐款中一年期以内占53.8%，三年期以上占 6.2%。2000年应收帐款比1999年下降 0.13%，同期主营业务收入增长率为 20.43%，应收帐款增长低于主营业务收入增长，公司的销售回款情况好转。
　　三、公司近三年的现金流量状况
　　单位:万元
　　　　　　　　　　　年度
　　项目　　　　　　　　　　　2000年　　1999年　　1998年
　　经营活动产生　　　净额　 6937.57　 1842.39　　3296.55
　　　　　　　　　　　收入　17342.41　13813.04　　8822.82
　　的现金流量
　　　　　　　　　　　支出　10404.83　11970.64　　5526.26
　　投资活动产生　　　净额　-5643.71　-7482.84　 -5494.77
　　　　　　　　　　　收入　　491.00　　 54.92　　 201.25
　　的现金流量　　　　支出　 6134.71　 7537.76　　7696.02
　　筹资活动产生　　　净额　 2652.93　 6752.47　 -9287.57
　　的现金流量　　　　收入　16142.00　 7000.00　　　　　0
　　　　　　　　　　　支出　13489.07　　247.53　　9287.57
　　现金及现金等价物
　　　　　　　　　　　　　　 3946.79　 1112.02　-11485.79
　　净增加额
　　从公司近三年现金流量表分析，公司最近三年经营活动产生的现金流量净额呈上升趋势，筹资活动产生的现金流量净额呈下降趋势，投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要系因2000年大量对外投资之故。公司现金流量结构比较合理，公司经营情况良好，资金回流充足，资金支付困难发生的可能性较小。公司1998年、1999年和2000年的经营活动的现金流量净额分别为3296.55万元、1842.39万元、6937.57万元，现金流量较好。
　　2000 年经营活动产生的现金流入主要是销售商品及劳务获得的现金 9796万元、新产品退税 43 万元、收到其他往来款项等7503 万元，现金流出主要是购买商品2171万元、支付各种税款1332万元、支付其他有关资金5965万元。本公司2000年销售回款迅速，各种税款都已及时缴纳。
　　四、主要财务优势及困难
　　考虑到本公司未来的业务目标，依过去三年的财务状况、经营成果与现金流量情况，本公司主要的财务优势如下：
　　1、本公司在业务规模扩大的同时，积极通过各种方式融资以及资本运作，以保证可持续发展所需资金。公司的资产负债率、流动比率和速动比率处于较合理的水平，公司的短期偿债风险较小。
　　2、公司作为国内唯一一家热缩行业上市公司始终保持行业的领先地位，已经树立起良好的品牌形象和公司信誉，相关银行对公司的信用等级评定为最高级（AAA），为公司进一步改善资产结构留有选择余地。
　　3、上次公开发行募集资金投入的部分项目已经开始产生效益。既为广大投资者带来丰厚的回报，也为本公司下一阶段产业化、规模化所需营运资金的取得提供了一定的支撑。
　　虽然本公司具有上述财务优势，但公司目前的财务状况相对于本公司未来发展目标来说，仍然具有一定的困难。突出表现在公司主营业务收入较低，资金周转过慢，不仅严重影响到资金的使用效率，也给公司经营带来了一定的风险。
　　五、投资收益及债务偿还情况
　　1．投资收益情况
　　（1）1998 年公司完成募集资金投资项目—超薄热收缩管技术改造项目，实际投资额2495余万元，至2000年末，累计实现利润2357万元。
　　（2）1998 年公司完成募集资金投资项目—辐射交联电线电缆专用母料项目，实际投资额2257万元，至2000年末，累计实现利润97万元。
　　（3）1999 年公司完成募集资金投资项目—引进大管扩张设备项目，实际投资额2310万元，至2000年末，累计实现利润5012万元。
　　（4）投资新建粘性内表面热缩管项目（组建湖州中科英华新材料高科技有限公司），至2000年末，尚未取得效益。
　　（5）1999年公司投资4895万元，收购联合铜箔（惠州）有限公司40.79%的股权。2000 年将该股权委托上海科润创业投资有限公司管理，至2000 年末，取得收益401万元。
　　（6）2000 年公司投资3000 万元与应化总公司及杉杉集团共同设立长春中科英华科技发展有限公司，截止2000末，该公司尚未取得收益。
　　2．债务偿还情况
　　截止2000年12月31日，本公司总负债计为15599万元。流动负债为15586万元，占负债总额的99%。无重大已到期仍未偿还之债务。
　　截止2000年12月31日的短期借款余额5770 万元，一年内到期的长期借款4100万元。目前公司已偿还短期贷款3000万，年内将偿还长期借款4100万元，全部为本公司向工商银行长春开发区支行借贷的担保贷款。
　　总之，公司近三年的投资非常谨慎，相关项目的投资都已经过了详细的论证和法定程序，大部分投资项目已经产生效益，为公司提供新的利润增长点。同时，公司秉承诚实信用原则，对银行贷款都及时偿付，赢得了较好的信誉。
　　六、资产出售、抵押、委托经营和重大担保、诉讼及或有事项情况
　　（一）资产出售、委托经营情况
　　1、2000 年将三年期以上应收帐款1246 万元，按帐面价格出售给第一大股东，并全部收回现金价款；
　　2、将拥有的 40.79%联合铜箔股权委托上海科润创业投资有限公司管理，取得托管收益489.50万元。
　　（二）重大担保、或有事项和期后事项
　　1.　2000 年公司为联合铜箔（惠州）有限公司提供贷款担保2480 万元，担保期至 2002 年12 月。该担保对支持控股子公司快速发展有重要意义。公司此项担保已经建立了必要的跟踪监督机制。
　　2. 本公司不存在对控股股东及其控股子公司担保的情况，无其他对外担保及重大担保事项，不存在重大诉讼、仲裁事项。
　　第十二节　业务发展目标
　　一、发行当年及未来两年内的公司发展计划
　　1．公司发展战略
　　以长春应化所为技术合作单位，充分利用公司和长春应化所在辐射交联基础研究、应用研究和生产方面的技术、人才、销售网络优势，逐步提高公司持续创新和新产品开发能力，积极拓展热缩产品应用领域，逐步实现热缩材料产业规模化，产品系列化，努力开辟国际市场，巩固公司在中国热缩行业中的龙头地位。
　　同时，通过资本运作与产业发展的有效融合，投融资体系的高效运行，实现公司快速发展，使公司由热缩行业的龙头企业发展成为新材料领域具有高速发展能力和综合竞争实力的高科技产业集团。
　　2.整体经营目标及主营业务的经营目标
　　（1）逐步加大科研投入。利用二年左右的时间成立两个中心：辐射交联技术研究中心和功能性高分子新材料研究中心；将公司科研系统建设成为具有国际影响力的研发基地。
　　（2）实施品牌战略和整体营销运作，稳定国内市场，开拓国际市场，实现企业国际化。
　　（3）树立企业形象，加强企业管理，进行人力资源优化组合，引进高级管理人才、科技人才，为企业快速发展提供支撑。
　　（4）通过收购、兼并、资产重组等手段，实现公司低成本扩张和跳跃式发展。
　　（5）经历 2—3 年的发展，公司力争主营业务收入突破3 亿元，利润突破1.5亿元。
　　3．产品开发计划
　　公司将以满足客户需求为目标，以热缩材料、辐射加工领域为主，在新材料领域不断开发培育新产品。在粘性内表面热缩管项目有效实施基础上，进一步开发双壁管、发泡材料及标识材料等方面的新产品，为公司的发展培育后续项目。
　　4．人员扩充计划
　　为适应公司持续快速发展的需要，公司将实施人才工程，建立人才吸纳、培养、使用的有效机制，运用员工持股或股票期权等有效的激励机制，吸引各类高级人才，尤其是具有多年集团公司管理和营销经验等方面的各种高级专业技术人才加盟公司。
　　5.技术开发与创新计划
　　公司依据研究开发中心的人才、信息及技术优势，以长春中科英华科技发展有限公司为组织基础，发挥公司在研发、项目培育及管理方面的优势，围绕现有热缩材料领域，充分利用长春应化所及其他高校、科研院所的科研力量，根据公司的发展战略和产业需求，选择适当的科技项目进行二次开发和产业化培育，提升公司的技术创新能力，建立技术创新体制，形成研究一代、培育一代、生产一代的良性循环体系，保持公司技术上的领先优势，促进公司的高速增长，增强发展后劲。
　　6、市场开发与营销网络建设计划
　　公司树立满足市场需求，提供一流服务的企业经营理念，追寻卓越竞争、卓越管理、卓越效益之精神。建立公司直销与代销制相结合的营销网络体系，加强队伍素质和技能培训，提高团队战斗力，维护整合市场，拓展热缩材料应用领域，通过提高产品质量和降低生产成本，提高产品综合竞争能力，扩大产品市场占有率。
　　7、再融资计划
　　公司将利用上市公司的融资优势，采取增发股票、发行债券及贷款等多种形式筹集资金，并通过收购兼并等资本运营手段进行低成本扩张，以加快公司向大型企业集团的目标迈进。2001 年，公司将通过加快技术改造、新产品开发和产业化培育等措施，迅速提高企业整体经营能力和竞争实力。除本次配股募集资金实施的三个投资项目外，公司拟计划实施的技术改造项目有高性能热缩型电缆线束系统技术改造项目，预计投资总额3022万元（吉林省经济贸易委员会“技术改造项目建议书批复”吉经贸投资字[2000]979 号）；辐射交联聚乙烯泡沫材料产业化项目，预计投资总额3471万元（吉林省发展计划委员会“产业化项目建议书批复”吉计高技字[2001]22 号）；热收缩双壁管生产项目，预计投资总额 3301 万元（吉林省发展委员会“产业化项目建议书批复”吉计高技字[2001]23号）。上述三个项目合计投资总额9794万元。
　　根据 2001 年实施配股募集资金投资项目，本公司尚需自筹资金4300 万元及拟计划实施上述三项技改项目需自筹资金9794万元，2001年拟计划融资（贷款）14000万元。
　　融资计划及意向：工商银行长春市开发区支行贷款5000万元，交通银行长春市汽车城支行贷款3000万元，光大银行长春市红旗街支行贷款2000万元。
　　8、深化改革和组织结构调整的规划
　　公司将根据建立现代企业制度的要求，进一步健全权力制衡、责权明晰、决策科学的治理结构；进一步强化董事会的战略决策、监督控制及激励约束职责及监事会的监督职责，为公司战略目标的实现打好基础。
　　同时,公司将根据业务发展需要，借鉴国内外企业的先进管理经验，对公司现有组织结构进行适当调整。引入事业部模式，引入内部竞争机制和行之有效的绩效考核，实施有效的奖惩，充分调动各级员工的积极性、主动性与创造力。
　　9、国际化经营的规划
　　公司将通过与国外著名同类生产企业在技术和市场方面的合作，充分利用对方市场优势来加大对国外市场的开发，拓展国际市场。
　　二、上述计划所依据的假设条件和计划实施面临的困难
　　1、上述计划所依据的条件
　　公司生产经营环境稳定；产品价格无重大变动；现有产品需求继续稳定增长；技术开发按计划进行；公司控股股东及主要投资人不发生变动；公司经营管理层、科技人员人心稳定、努力工作，没有大的波动；公司成功的资本运作等条件。
　　2、上述计划面临的主要困难：
　　我国人力资源市场尚不健全，难以及时聘请所需的管理、技术、营销等方面优秀专业人才；技术持续开发能力不足；管理水平的相对滞后。
　　三、经营理念
　　满足市场需求，提供一流服务，追求卓越竞争、卓越管理、卓越效益之精神。
　　四、业务发展计划与现有业务的关系
　　公司的主要技术优势是辐照加工技术和母料配方技术，在制定业务发展规划时，已充分考虑公司技术优势。业务发展方向仍以辐照加工新材料为主体，具有较强的互补性和关联关系，业务发展规划是现有业务的扩展和提升。
　　公司主营热缩材料等高技术、新材料、新产品的开发、生产与经营。目前公司的在研项目中，有热缩套管扩展性技术研究的项目，有辐照交联泡沫材料项目，有新型标识材料项目等。其中辐照交联泡沫材料、标识材料均属于辐射加工高分子行业中的新材料，是公司为下一步的发展计划培育的新项目，是公司计划向新材料领域进军的开始。
　　五、本次募股对实现所述业务目标的作用
　　本次配股，公司预计可募集资金 17,507.88万元（扣除发行费后），这将增强公司资金实力，使公司能够投资粘性内表面热缩管产业化示范工程项目、500吨高性能复合绝缘胶带技术改造项目、电缆附件基地技术改造项目。通过实施以上三个项目，公司将建成具有热缩电缆系列产品、细管产品、复合绝缘带材的综合性热缩产品生产基地，使公司生产规模扩大，技术创新能力增强，为公司加入国际市场竞争奠定坚实的基础，为公司向辐射高分子材料、生态材料等新材料领域的发展提供支持。
　　六、业务发展趋势预测
　　公司将根据热缩材料的开发、生产、销售的特点，通过完善公司内部管理，规范产、供、销体系，降低生产成本和消耗，提高产成品率，强化市场营销网络建设，加大市场推广力度，建立技术创新体系，为公司发展提供后续技术支撑等措施，不断巩固公司在热缩行业中的优势地位。另一方面公司将充分发挥发展研究中心的人才及技术优势，利用各方面的优势条件向生态环境材料、智能材料、光电子材料等新材料领域发展，拓展公司业务领域，壮大公司生产规模。
　　第十三节　本次募集资金运用
　　本次配售股票预计可募集资金总额为 18,228.60 万元。扣除发行费用总额为720.72万元，预计本次配股实际可募集资金为17,507.88万元，用于投资以下项目：
　　1、投资12200万元用于粘性内表面热缩管产业化示范工程项目，该项目可行性研究报告已经国家计划发展委员会计高技[2000]1874 号文批准。该项目被国家计委列为产业化示范工程项目。
　　2、投资3350.91万元用于500吨高性能复合绝缘胶带技术改造项目，该项目可行性研究报告已取得吉林省经贸委吉经贸投资字[2001]272号文批准。
　　3、投资1956.97万元用于电缆附件基地建设技术改造项目，该项目可行性研究报告已取得吉林省经贸委吉经贸投资字[2001]273号文批准。
　　一、粘性内表面热缩管产业化示范工程项目
　　1．投资概算
　　本项目预计投资总额为 17200 万元，固定资产投资16,004.68 万元，铺底流动资金1,195.32万元。其中地方财政预算内专项资金及配套资金2000万元，公司投入 15200 万元。公司投入资金中，使用本次募集资金12200 万元，用于厂房建设和设备购置与安装11350万元。
　　2．所投资项目的技术含量
　　（1）本项目技术申请3 项专利，现在已经取得2 项国家专利权（专利号分别:ZL99203497.3、ZL99206449.X）。
　　（2）本项目于2000年2月通过了吉林省科学技术委员会主持的中试成果鉴定，结论是该项目产品达到国际领先水平。同时，中试产品已得到客户认同，并签订了意向合同，某电器公司已将该项目产品设计进图纸。
　　（3）技术上提出了“粘性内表面”概念，使用了新的生产方法，在被保护表面和热收缩材料附着表面间渗入胶粘层，增强界面附着力，避免了两种不同材质界面的震动移位和脱落，解决了普通热缩管未能解决的问题。从结构角度渗入的胶粘层是一种在一定温度下易于流动又具有较强的粘着力、填充力，同时辐照时不产生交联的物质。
　　（4）工艺创新，混料、挤出、辐照等工艺较普通热缩管工艺均有较大改进。如采取特殊的工艺促使粘性物的形成，粘性内表面的粘性物聚烯烃经过改性，具有热熔粘性，使之在辐照过程中不交联，同时又产生强极性，从而保证高分子材料不因蠕变而脱落，满足更多客户的要求。
　　（5）主要设备选择，原有混料造粒、挤出、扩张设备的能力不能满足粘性内表面热缩管的生产需要，本次设计新增 2台混料造粒设备，25 台（套）挤出机及其配套设备，50 套扩张设备，同时利用原有辐照车间设备的部分能力完成粘性内表面热缩管的生产任务。
　　（6）本项目技术由长春应化所研究开发成功后，将专利技术使用权和非专利技术所有权独家转让给本公司。
　　3．主要原材料、辅助材料的供应
　　本项目所需的主要原材料均为国内厂家提供，货源充足，能够保障项目实施的供应。其中聚烯烃年用量为1350吨、丙烯酸年用量为130吨、助剂年用量为80吨。
　　所有物料已经建立了畅通的供应渠道，货源充足，来源可靠，能保障连续生产。进货时质量指标均符合有关标准。
　　4．投资项目市场分析
　　据行业协会统计，目前我国热缩管的市场容量为 40000 万米，每年以 20%的速度逐年增加，其中国外产品占据 60%左右。本项目产品为热缩管的升级换代产品，可广泛应用于家电、汽车、电子、航天等领域。本项目达产后，实现年生产能力 20000 万米。由于其质量位于国内外同类产品之首，价格低于国外同类产品价格，可以较高的性能价格比替代进口产品，使公司国内市场占有率从目前的10%迅速提高到30%，进而完成中国热缩产品的升级换代，并将本项目产品部分出口，推向国际市场。
　　该项目产品主要通过本公司遍布全国的销售网络销售。
　　5．可能存在的环保问题及防范措施
　　由于本产品所使用的原材料为化工产品，且产品加工须经一定量的电离辐射，如没有完善的防护措施将造成环境污染。因此，公司采取多项措施进行环境污染的防治：
　　（1）在设计原则方面，依法执行环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度。实施总量控制及以防为主、防治结合的原则，对所产生的各种污染物进行治理，保证达标排放。噪声控制执行GB12348-90《工业企业厂界噪声标准》中的Ⅱ类标准。电离辐射达到《辐射防护规定》（GB8703-88）中的二级要求。
　　（2）在治理措施方面，辐照室专门设计，屏蔽防护，并与控制室分开。设置通风换气系统，将微量臭氧等废气排除，排气筒高出屋顶 5 米。对空压机采用隔声处理、做独立基础、加减震垫等措施，生产中产生的废品，经过粉碎机进行粉碎处理后，回收利用。
　　6．投资项目地址
　　厂房拟建在长春高新技术开发区本公司厂区内，公司已取得该处土地使用权。
　　7．投资项目效益分析
　　本项目建设期1.5年，见效期2年。本项目完成并达产后，可实现年销售收入16400万元。本项目投资利润率38.33%，投资利税率50.67%，内部收益率35.36%，投资回收期4.54年，预计本项目产品市场生命周期10年。
　　8．项目的组织与建设实施情况
　　公司针对该项目的需要作了大量的组织与准备工作。并根据生产能力和规模需要组织设计了建设方案，制定了项目管理、劳动定员及人员培训方案。
　　本项目目前已经完成了中试规模设备的设计、加工和试运行，制造出了合格的半成品和成品，具备了年产 800 万米的生产能力。目前已完成了该项目实施的各项准备工作。
　　二、500吨高性能复合绝缘胶带技术改造项目
　　1．投资概算
　　本项目投资总额为 3350.91 万元，全部使用本次募集资金。投资总额中，新增建设投资 2967.07 万元（含购买主要设备 2099.84 万元），铺底流动资金383.84万元。
　　2．所投资项目的技术含量
　　（1）本项目拟生产的产品执行国际先进的质量标准。材料性能指标达到国际先进水平，设计技术与加工技术有效结合，力争实现制品在线可控。
　　（2）技术选择：通过技术开发达到材料结构与性能可控，为进一步开发除具有防水、防火、耐介质、耐紫外线、电应力疏散等性能的特种胶带打下技术基础。主要采用如下手段：
　　合成新的增粘剂和界面增熔剂。
　　通过反应性加工将阻燃抑烟剂、紫外光吸收剂、疏水基团、高介电助剂等引入到高分子主链。
　　采用辐射加工的方法调控材料性能。
　　复合加工工艺的运用。
　　通过调控多组分、多相体系的参量，实现调控材料组份间的协同效应，以现代分析技术予以表征。通过反应性加工，将阻燃抑烟剂、紫外光吸收剂、官能性疏水基团等引入到分子链上，满足使用时对阻燃抑烟性能、耐老化性能、防水性能、电性能及制品长期稳定性的要求。对开发的高性能化材料的表面与界面性能、热性能、防水防火性能、介电性能以及加工工艺与物理机械性能的关系等进行深入研究。
　　将功能设计、结构设计、特性设计等设计技术与合成、混合、挤压拉伸等加工工艺技术有效融为一体，利用各组分的性能结构互补性和加工参数的调控，开发出力学性能、电性能等优异的新材料和新产品。对研制的功能化和高性能化新材料的流变性质和加工性能进行系统研究，并对其中防水防火及电应力控制胶带等有广泛应用前景、可工业化的新材料进行开发生产。
　　（3）工艺流程
　　（4）设备选择：原有设备的生产能力不能满足本项目产品的生产需要，
　　在利用部分原有设备同时，需从国外引进专用的复合胶带生产系统装置。新增设备包括：2 套挤出压延机组、2 套复合压延机组、4套分切机组、1 套混料造粒机组和1套混胶造粒机组等。
　　（5）主要技术人员：公司研发人员拥有较高的学术水平和丰富的产业化经验。同时，公司将聘请专业研究人员作为公司的技术顾问，为本项目的实施提供技术支持。
　　（6）本项目所采用的关键技术（包括配方、混料工艺、挤出工艺、辐照工艺、复合工艺）均为公司自主研究开发。
　　3．原材料、辅助材料的供应
　　本项目所使用的原材料均为通用化工原料，根据产品性能不同选用不同的原材料，大部分原材料由国内厂家供应，如聚烯烃、树脂、增粘剂等；部分原材料需进口，如 EVA、橡胶。近年来我们一直研究开发各类塑胶产品，原材料供应已初步建立稳定的供应体系。同时已拥有了成熟的配方，并可在较宽的范围内调整。
　　辅助材料主要为包装材料、机油等，所有辅助材料已经建立了畅通的供应渠道，货源充足，来源可靠，能保障正常生产。进货时质量指标均符合有关标准。
　　4．投资项目市场分析
　　目前，国内外胶带市场基本被美国3M公司、日本电工等国际大公司分割，国内重点工程项目基本选用国外的特种胶带产品。据公司测算，仅此一项国外公司从我国拿走3～5亿元人民币。
　　国内企业生产胶带产品由于品种少、性能低，无法满足客户需要，尤其电力领域用绝缘防水、防火胶带、电应力控制胶带等特种胶带制品的开发与生产基本上是空白。
　　本项目拟定生产规模为年产 500 吨特种胶带，相当于目前国内需求量的10%。本项目产品的推出，将以价格优势进入高等级绝缘胶带的市场，与国外产品抗衡。
　　本项目产品通过本公司销售网络销售，产品一经批量生产，即可直接进入全国市场。
　　5．可能存在的环保问题及防范措施
　　本项目在设计原则上，依法执行环境保护措施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度。实施总量控制及以防为主、防治结合的原则，对所产生的各种污染物进行治理，保证达标排放。噪声控制执行GB12348-90《工业企业厂界噪声标准》中的Ⅱ类标准。本项目生产过程中无废水、废气、废渣产生，拟建项目完全达到国家环境保护标准要求。
　　6．投资项目地址
　　厂房拟建在长春高新技术开发区本公司的厂区内，公司已取得该土地使用权。
　　7．投资项目效益分析
　　本项目建设期1年，见效期为1年。项目达产后，每年将新增销售收入3500万元。平均投资利润率为31.54%，内部收益率为34.27%，项目回收期4.09年，预计项目产品市场生命周期10年。
　　8．项目的组织与建设实施情况
　　公司针对该项目的需要作了大量的组织与准备工作。具体包括：组织技术人员及协调相关部门，对国内外橡塑绝缘胶带生产的现状和技术发展趋势进行深入研究，论证项目的意义和实施的必要性；从项目前期的技术基础论证实施的可行性。从产业关联性角度论证该项目对我国特种胶带生产的带动作用。根据生产能力和规模需要组织设计了建设方案，即建设年产 500 吨特种胶带生产线及建筑面积3000平方米的三层联合厂房，方案内容包括工艺设计，建筑工程设计，设备及自动化控制系统的设计、选购、制造、安装和调试等。制定了项目管理、劳动定员及人员培训方案。
　　公司目前已经完成了该项目实施的各项准备工作。
　　三、电缆附件基地技术改造项目
　　1．投资概算
　　本项目投资总额为 3328.79 万元，全部由公司投入，其中使用本次募集资金1956.97万元，用于本项目建筑工程 315万元，购置设备1501.97 万元，预备费140万元。本项目新增建设投资为2933.55万元（含购买设备2359.42元），铺底流动资金395.24万元。
　　2．所投资项目的技术含量
　　（1）本项目产品执行 IEEE-48-1996 标准，其各项性能指标均优于GB11033-89标准，达到国际先进水平。
　　（2）生产技术选择
　　a)　采用进口高温硫化高性能橡胶材料。
　　b)　引进国际先进橡胶注射技术。
　　c)　国际先进的附件整体结构。
　　d)　独特的扩张技术。
　　（3）工艺流程
　　（4）主要生产设备：橡胶注射机4套、试验装置1台、整型设备2套、扩张设备3套、混料设备1套、空压机1台。
　　（5）主要技术人员：公司在多年的热缩电缆附件的生产过程中，积累了相当丰富的经验，有着多年营造的品牌优势和强大的科技后盾，储备了大量的技术人才，能够进行各种电压等级、各型电力电缆附件、通信电缆附件及特殊场合要求专用电缆附件的开发和制造，具备了“电缆附件基地” 建设的人才和技术的条件。
　　（6）本项目的关键技术为公司自主开发，公司拥有技术专有权。
　　3．原辅材料的供应
　　本类产品的主要原材料是 HTV，年用量在 100 吨左右。由于国内 HTV 材料的性能不理想，而液态 HTV 由于其分子量较低，所以其在固化时间及固化工艺上要求较高。因此，我们准备采用性能优良、加工方便的进口固体HTV材料。主要辅助材料有导电炭黑、金具及小配件等材料，在国内均可采购或公司自制。
　　4．投资项目市场分析
　　随着我国电力事业的飞速发展,国内电缆附件行业正逐步由单一的环氧树脂浇铸型、绕包型过渡到目前的热缩型、HTV 附件。特别是在中压电缆附件市场中，热缩、HTV 基本上二分天下。通过调查我们了解到，从电缆附件市场的发展趋势看，市场对产品材料性能的要求不断提高，同时对产品结构的合理性、安装的方便性以及使用的可靠性更加重视。而 HTV 产品在这些方面有着热缩产品无法比拟的优势，国内电缆附件市场正处于由热缩型为主逐步向 HTV 产品过渡阶段。
　　目前，国内中低压电力电缆附件总的市场容量在 3 亿元左右（以产品出厂价计算），其中热缩附件大约在 1.2亿元左右(呈逐渐下滑趋势), HTV 系列产品大约占1亿元左右(呈上升趋势)，绕包产品占2千万元左右，其他产品(如金具等)大约占6千万元左右。
　　在欧美等发达国家，HTV附件的市场占有率已经超过热缩电缆附件。
　　公司目前电力电缆附件年销售额大约在 4 千万元左右，约占国内市场总容量28%。
　　从国内生产能力看，热缩电力电缆附件的总生产能力在1.8亿元左右,供略大于求。而HTV产品的总生产能力在5000万元左右，其中有不少厂家的生产质量还不是很稳定，国内半数以上的HTV产品市场掌握在国外厂家手中。
　　本项目的设计能力为年产热缩附件50万套，HTV系列附件5万套。
　　本项目的实施，可以替代大量进口产品，凭借公司现有的销售网络、良好信誉和一流服务，使公司市场占有率迅速提高，并在国际市场抢占一定份额。
　　5．可能存在的环保问题及防范措施
　　本项目主要污染源为空压机产生的噪声，且排放方式为连续排放。本项目在设计原则上，依法执行环境保护措施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”制度，实施总量控制及以防为主、防治结合的原则，对所产生的各种污染物进行治理，保证达标排放。
　　噪声控制执行GB12348-90《工业企业厂界噪声标准》中的Ⅱ类标准。
　　企业生产无三废污染源产生，部分产生灰尘的设备设有岗位除尘装置。拟建项目完全达到国家环保标准要求。
　　6．投资项目地址
　　厂房拟建在长春高新技术开发区本公司厂区内，建筑面积3000平方米，公司取得该土地的使用权。
　　7．投资项目效益分析
　　本项目建设期1年，见效期为1年。项目达产后，每年可新增销售收入4500万元，平均投资利润率为27.95%，内部收益率为30.86%，投资回收期4.38年，预计项目产品市场生命周期11年。
　　8．项目的组织与建设实施情况
　　公司针对该项目的需要作了大量的组织与准备工作。具体包括：组织技术人员及协调相关部门，对国内外电缆附件产品生产的现状和技术发展趋势进行深入研究，论证项目的意义和实施的必要性；从项目前期的技术基础论证实施的可行性；从产业关联性角度论证该项目对我国电力电缆附件生产的带动作用。同时根据生产能力和规模需要组织设计了建设方案，即建设年产 HTV 系列附件5万套生产线及建筑面积3000平方米的三层框架结构厂房，一层为混料车间(包括原材料库、辅助库和成品库)，二层为注塑车间，三层为扩张及配套车间。并制定了项目管理、劳动定员及人员培训方案。
　　公司目前已经完成了该项目实施的各项准备工作。
　　四、本次配股募集资金所投项目投入计划时间表
　　如果本次配股募集资金于2001年7月到位，资金投入计划时间表如下：
　　（单位：万元）
　　　　　　　　　　　项目计划　 本公司　 使用本次　　 资金投入
　　募集资金投向
　　　　　　　　　　　投资总额　　投入　　募集资金　2001年　 2002年
　　粘性内表面热缩
　　管生产项目　　　　17200.00　15200.00　12200.00　5000.00　7200.00
　　高性能复合绝缘胶
　　带技术改造项目　　 3350.91　 3350.91　 3350.91　1000.00　2350.91
　　电缆附件基地建　　 3328.79　 3328.79　 1956.97　 500.00　1456.97
　　设项目
　　合　　计　　　　　23879.70　21879.70　17507.88　6500.00 11007.88
　　以上项目的排列顺序为项目投资的优先顺序。项目投资期内出现的间歇资金，将用于补充流动资金或进行国债等风险较低的短期投资。
　　上述项目计划投资总额23,879.70万元，本公司计划投入21,879.70万元，本次募集资金全部用于上述项目。本次预计实际募集资金 17,507.88 万元，缺口资金4,371.82万元，将通过贷款等方式，由公司自筹解决。
　　五、本次募股资金运用对主要财务状况和经营成果的影响
　　以上项目实施后，公司的产品种类增加，产品档次提高，主营业务收入增加，盈利能力增强；并进一步提高本公司的核心技术能力和市场竞争力，产业规模和资产规模进一步扩大，使公司整体实力和国际市场竞争力进一步增强。
　　第十四节　前次募集资金运用
　　一、资金管理内部控制制度
　　公司为提高资金使用效率，保证资金的安全，根据国家有关财经纪律、法律，制定了公司资金内部控制制度，对公司资金收支进行了严格的规定。
　　公司资金运用坚持逐级审批、计划管理原则。重大投资或融资事宜由公司经营班子拟定计划，经公司董事会、股东大会审批后，经营班子负责实施。
　　公司对资金实施严格的财务监控，实行资金预算管理。公司区别资本性资金支出与经营性资金支出管理，资本性资金支出项目由总经理负责制订预算方案，报董事会批准；经营性资金安排由各职能部门每月编制《资金计划表》，经财务总监、总经理审批后下达资金计划，由财务部据此严格执行，原则上不能超计划支付。
　　公司各项经济业务通过银行进行转帐结算，公司帐户只能供公司业务经营范围内的资金收付，不准出租、出借或转让给其他单位或个人使用。公司财务专用章与法定代表人名章由财务部长与出纳分开管理。
　　公司财务部于每月月初对上月银行存款帐面余额与银行对帐单余额逐一核对，对未达帐项逐一落实，并按会计制度编制银行余额调节表。对不明原因引起的银行存款余额的差额，认真核对，及时追查。同时，公司原则上不得对外拆借资金。
　　二、前次募集资金方式、到位时间、数额及验资机构
　　经中国证券监督管理委员会批准，本公司于1997年9月19日公开发行3000万股社会公众股，发行价格为每股7.52元，共募集资金22560万元，扣除发行费用 934万元，实际募集资金 21626 万元。经吉林会计师事务所（现中鸿信建元会计师事务所有限公司）吉会师股验字（1998）第 9号验资报告及吉会师审字(1999)第86号审计报告审验确认，该募集资金于1997年9月 26日前已全部到位。
　　三、　前次募集资金运用承诺与实际运用情况比较说明
　　　　　　　　项目投资　募股资金使用　 计划　　 实际　累计实现
承诺投资项目名称　总额　　　(万元)　　　 进度　　 进度　　利润　　　　　 备注
　　　　　　　　 (万元)　 计划　　实际　　　　　　　　　 (万元)
超薄热收缩管技术　2946　　2946　　2495　 98年　　1998年　　　　　　结余资金用于补充
改造项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 完成　　 2357　　 流动资金
引进大管扩张设备　2993　　2993　　2310　 97年底　1999年　 5012　　 结余资金用于补充
项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 完成　　　　　　　流动资金
辐射交联电线电缆　2990　　2990　　2257　 98年　　1998年　　　　　　97结余资金补充流动
专用母料扩建项目　　　　　　　　　　　　　　　　 完成　　　　　　　资金
热缩石油管道防腐　2700　　2700　　 406　 98年　　1999年　　887　　 未投入部分改投其它
制品扩建项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　 终止　　　　　　　项目　
热缩材料绝缘型低　　　　　　　　　　　　　　　　 1999年　　　　　　未投入部分改投其它
压母线槽扩建项目　2697　　2697　　 484　 98年　　终止　　　198　　 项目
自粘性橡胶带生产　2116　　2116　　　　　 98年　　未实施　　　　　　1999年底改投其它项
线改造项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 目
专用热溶胶研制项　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1999年底改投其它项
目　　　　　　　　2900　　2900　　　　　 98年　　未实施　　　　　　目
硅橡胶预制式电缆　2976　　2976　　　　　 97年底　未实施　　　　　　2000年底改投其它项
附件产品引进项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 目
合　计　　　　　 22318　 22318　　7952　　　　　　　　　　8551
　　注：引进大管扩张设备项目未按计划进度完成的原因：由于该项目部分关键设备是由国外引进，经公司检验，引进设备存在质量问题并全部予以退货，导致项目未按计划进度完成。
　　四、原承诺项目变更情况及变更原因说明
　　1．变更原因
　　公司在招股说明书中承诺将把募集资金投入超薄热缩管技改等八个项目，由于客观环境因素的变化和自身发展战略的转移，公司对募集资金投向进行了部分调整。
　　2．项目变更情况
　　(1)终止项目情况：
承诺投资　　　　　　　　　　　　　　 变更　变更程序与　　　变更后的　投资金额　实现
　　　　　　　　　　变更原因　　　　 金额　　　　　　　　　　　　　　　　　　　利润
项目名称　　　　　　　　　　　　　　(万元)　信息披露　　　 项目名称　　(万元)
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　(万元)
热缩石油管　　拟引进关键进口设备由　　2294　1999年12月　　 收购联合铜　 4895　　 401
道防腐制品　　于引进谈判工作未能成　　　　　27 日召开的　　箔(惠州)有
扩建项目　　　功(国外同行对国内企　　　　　 1999 年第一　　限公司
(未使用部分)　业的技术封锁),也未找　　　　　次临时股东　　 40.79%的股
　　　　　　　到新的技术合作伙伴,　　　　　 大会审议通　　 权
　　　　　　　使承诺项目难以实施。　　　　　过，相关股
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　东大会决议
热缩材料绝　　由于东南亚发生经济危　　2213　刊登在1999　　 与应化总公
缘型低压母　　机导致热缩材料市场变　　　　　年12 月28 日　 司合资兴建　　980　　 -30
线槽扩建项目　化，经过观察分析后决　　　　　《上海证券　　 青岛金元塑
(未使用部分)　定取消该项目。　　　　　　　　报》。　　　　 胶有限公司
　　（2）变更项目情况：

承诺投资　　　　　　　　　　　　　变更金额　变更程序与　 变更后的　 投资金额 实现利润
项目名称　　变更原因　　　　　　　 (万元)　　信息披露　　项目名称　　 (万元)　(万元)
自粘性橡胶　同上　　　　　　　　　　　2116　1999年12月　新建粘性内　　 3000　　　 0
带生产线改　　　　　　　　　　　　　　　　　27日召开的　表面热缩管
造项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1999年第一　项目
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　次临时股东
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　大会审议通
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　过，相关股
专用热溶胶　同上　　　　　　　　　　　2900　东大会决议　补充流动资　　　504
研制项目　　　　　　　　　　　　　　　　　　刊登在1999　金
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年12月28日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　《上海证券
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　报》
硅橡胶预制　本公司曾与合作伙伴达　　　2976　2000年12月
式电缆附件　成了合作意向，拟采取　　　　　　16日召开的
产品引进项　收购该厂股权的形式迅　　　　　　2000年第二
目　　　　　速形成生产能力。但由　　　　　　次临时股东　成立长春中
　　　　　　于对方的债务剥离问　　　　　　　大会审议通　科英华科技
　　　　　　题，收购未能实现，导　　　　　　过，相关股　发展有限公
　　　　　　致该项目不能按计划执　　　　　　东大会决议　司　　　　　　 3000　　　 0
　　　　　　行。　　　　　　　　　　　　　　刊登在2000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　年12月19日
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　《上海证券
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　报》。
　　五、专项报告结论
　　中鸿信建元会计师事务所有限公司出具的《前次募集资金使用专项报告》结论如下:
　　经审核，我们认为贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》及有关信息披露文件与贵公司前次募集资金使用情况相符。
　　第十五节　股利分配政策
　　一、股利分配政策
　　本公司实行同股同利的分配政策，按股东持有股份的比例进行分配，各类普通股享有同等权益。股利分配方案由董事会根据该会计年度的 经营业绩和未来的生产经营计划提出，经股东大会批准后予以执行。
　　根据本公司章程规定，公司税后利润具体分配顺序和比例如下：
　　1．弥补上一年度的亏损；
　　2．提取法定公积金10%；
　　3．提取法定公益金5%；
　　4．提取任意公积金；
　　5．支付普通股股利。
　　公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。提取法定公积金、公益金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
　　二、近三年历年股利分配政策和实际股利分派情况
　　近三年股利分配政策同上。实际股利分配情况如下：
　　1．1998年未进行利润分配，资本公积金转增股本方案为每10股转增3股。
　　经1999年5 月1日召开的1998 年度股东大会审议通过，公司实施了公积金转增股本每10股转增3 股，本次增股总额为2668.80万股，股权登记日1999 年6月4日，除权除息日 1999年 6月7日，可流通转增股起始交易日1999年 6月 7 日。本次增股后，公司股本总额为11564.8 万股，其中境内上市人民币普通股（A股）为 4050.8万股（其中包括2000年9月19日上市的内部职工股150.8万股）。
　　2．1999年度未进行利润分配
　　3．经2001年3 月21日召开的2000 年年度股东大会审议通过，公司实施了2000年度每10股派息1元（含税）利润分配方案。股权登记日2001年4月5日，除息日2001年4月6日，红利发放日2001年4月13日。
　　以上利润分配和转增股本均符合有关法规规定。
　　三、本次发行完成前滚存利润分配政策
　　本次发行属增资配股，滚存利润或资产损失由全体股东共同负担。
　　四、派发股利计划
　　公司 2001 年中期和 2001年度至少分配一次，以送红股为主，派发现金为辅。分配数额不低于当期实现利润和以前年度未分配利润总和的20%。
　　第十六节　其他重要事项
　　一、　发行人的信息披露制度及为投资者服务的详细计划
　　本公司根据《上市规则》等有关法律、法规，公司已建立严格的信息披露制度和为投资者服务的详细计划，能够做到信息披露及时、准确、充分。为做好本次配股工作，本公司推出一系列方便广大投资者的服务举措：
　　1、设置公司网页，详细介绍公司有关情况及披露公司公告。
　　2、设置E-mail信箱，及时回复投资者的咨询。
　　3、设置专线电话，传真及专职人员解答投资者的咨询。
　　4、设立专人负责向投资者提供配股咨询服务，悉心回答投资者的提问，建立投资咨询档案，为投资者提供及时准确全面的相关信息，维护投资者利益。
　　5、提供寄阅服务，向广大投资者寄阅文件，寄阅范围包括配股说明书附录及备查文件所列示的全部材料。
　　负责部门：证券部
　　联系电话：（0431）5694024
　　二、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同内容
　　1、2000 年 11 月 30 日，发行人与中国工商银行开发区支行签订2000112JD009《人民币中长期借款合同》，借款金额为：3000 万元，借款期限为2000年11月30日至2001年12月3日。
　　2、2000 年 7 月 1 日，发行人与上海科润创业投资有限公司签订了《股权托管协议》，发行人将持有的联合铜箔（惠州）有限公司 40.79%股权（即 4895万元人民币的股权）托管给受托方，托管期限自协议签订之日起至2002年6月30日。根据发行人的确认，2000年度上海科润创业投资有限公司向发行人支付托管收益489万元。
　　3、1999年12月22日，联合铜箔（惠州）有限公司与中国建设银行惠州市分行签订了（1999）年建字第01-2号《人民币资金借款合同》，借款金额为2480万元，借款期限为1999年12 月至2002年12 月。发行人与中国建设银行惠州市分行签订了（1999）年建保字第 01 号《贷款担保合同》，为上述借款提供保证担保。
　　三、影响发行人财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景的诉讼或仲裁事项
　　不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
　　四、持有发行人 20％以上股份的股东、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
　　不存在持有发行人20％以上股份的股东、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。
　　第十七节　董事及有关中介机构声明
　　发行人全体董事声明：
　　“本公司全体董事承诺本配股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”
　　公司全体董事签字：王利祥　任家松　李滨耀　徐俊
　　　　　　　　　　　翁惠萍　谭文志　严惠芳　朱贵发　胡海平
　　长春热缩材料股份有限公司
　　二零零一年七月三十日
　　主承销商声明：
　　“本公司已对配股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
　　项目负责人签名：程晓明
　　公司法定代表人或其授权代表签名：杨宏宽
　　华安证券有限责任公司
　　二零零一年五月八日
　　长春热缩材料股份有限公司2001年配股说明书
　　发行人律师声明：
　　“本所及经办律师保证由本所同意发行人在配股说明书中引用的法律意见书和律师工作报告的内容已经本所审阅，确认配股说明书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏引致的法律风险，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
　　经办律师签字：高爱国　王振强
　　负责人签名：王立华
　　会计师事务所声明：
　　“本所及经办会计师保证由本所同意发行人在配股说明书中引用的财务报告已经本所审计，确认配股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
　　经办注册会计师签字：徐运生　韩　波
　　会计师事务所负责人签字：濮良洪
　　中鸿信建元会计师事务所有限责任公司
　　二零零一年五月八日
　　验资机构声明：
　　“本机构保证由本机构同意发行人在配股说明书中引用的验资报告及有关数据已经本机构审阅，确认配股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
　　经办验资人员签名：徐运生　韩　波
　　单位负责人签字名：濮良洪
　　中鸿信建元会计师事务所有限责任公司
　　二零零一年五月八日
　　第十八节　附录和备查文件
　　备查文件
　　（一）公司章程正本；
　　（二）中国证监会核准本次发行的文件；
　　（三）与本次发行有关的重大合同；
　　（四）承销协议；
　　（五）最近三年及最近一期的财务报告及审计报告原件；
　　（六）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
　　（七）注册会计师关于发行人内部控制制度的评价报告；
　　（八）发行人律师为本次股票发行出具的法律文件；
　　（九）其他与本次发行有关的重要文件。
　　查阅地点
　　有关本次发行的配股说明书和其它备查文件置于本公司、主承销商及交易所。投资者可于发行期间到本公司证券部、华安证券有限责任公司投资银行部和上海证券交易所查阅。
　　查阅时间
　　自本配股说明书刊登之日起，工作日上午9:30-11:30；下午1:00-3:00。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　长春热缩材料股份有限公司
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二零零一年七月三十日

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