证券代码：000014　　　　　　证券简称 ：沙河股份　　　　　　编号：2004-012

    　　　　　　　　　　　沙河实业股份有限公司对外投资公告

    本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏负连带责任。
    一、对外投资概述
    1、沙河实业股份有限公司（以下简称"沙河股份公司"）与长沙市水利建设投资管理有
限公司（以下简称"水利建设投资公司"）、新润涛国际集团有限公司（以下简称"新润涛公
司"）三方本着平等、互利、自愿、共同发展的原则，经过充分的可行性研究和相互协商，
拟于2004年2月16日在长沙签署了《成立项目公司协议书》，决定共同出资组建位于长沙市
的房地产项目公司（公司名称以长沙市工商局注册登记后另行公告，以下简称"项目公司"）。
    2、本次对外投资事项不涉及关联交易。
    3、本次对外投资事宜已于2004年2月13日本公司第四届董事会第二十七次会议审议通过，
公司董事一致认为：此事项对公司业务的长远发展具有积极意义。
    4、此事项需长沙市有关政府部门批准，无需股东大会批准。
    二、投资协议主体介绍
    1、沙河股份公司
    沙河股份公司成立于1987年7月，注册地址：深圳市南山区沙河商城七楼，注册资本
8,964.675万元，法定代表人：吕华。经营范围：主要从事房地产开发经营业务；新型建材
的生产与销售；国内商业、物资供销业、物业管理等。
    2、水利建设投资公司
    水利建设投资公司成立于2000年6月，注册地址：长沙市湘雅路油铺街48号，注册资本
3200万元，法定代表人：张湘涛，经营范围：水利建设资金的筹集、使用和管理。
    3、新润涛公司
    新润涛公司成立于2003年8月，注册地址：香港炮台山木星街9号永升中心1003室。
    三、投资标的的基本情况
    项目公司注册资金为人民币3000万元。沙河股份公司占80%股份；水利建设投资公司占10%
股份；新润涛公司占10%股份。各方以自有的现金形式出资，项目公司的经营范围为房地产开发。
    四、对外投资合同的主要内容
    根据《成立项目公司协议书》，各方共出资人民币3000万元在长沙市成立房地产项目公
司。沙河股份公司出资人民币2400万元（占公司80%股份）；水利建设投资公司出资人民币
300万元（占公司10%股份）；新润涛公司出资人民币300万元（占公司10%股份）。
    五、对外投资的目的、存在的风险和对公司的影响
    1、对外投资的目的
    在长沙及周边地区拓展房地产业务。
    2、对外投资存在的风险
    该项目公司设立后，在有关项目的开发中，存在市场竞争风险和政府有关房地产政策调
整的风险。
    3、对外投资对公司的影响
    本次投资事项各方本着平等互利的原则，友好协商确定的，协议签署遵循了平等、自愿、
公平和诚信的原则，各项条款符合国家有关规定，因而不存在损害公司其他股东利益的情形。
    六、备查文件
    1、《成立项目公司协议书》；
    2、公司第四届董事会第二十七次会议决议。
　
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　沙河实业股份有限公司董事会
    　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 二ОО四年二月十三日