鹏华行业成长证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二○○六年六月
本基金经中国证监会2002年4月15日证监基金字[2002]13号文件"关于同意鹏华行业成长证券投资基金设立的批复"批准发起设立。根据当时有效的法规，本基金基金合同已于2002年5月24日生效，基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作。
重要提示
投资有风险,投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金的招募说明书已经本基金托管人复核。招募说明书所载内容截止日为2006年5月23日，有关财务数据和净值表现截止日为2006年3月31日。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
设立日期：1998年12月22日
法定代表人：孙枫
办公地址：深圳市中心区益田路与福华三路交汇处深圳国际商会中心43层
联系电话：（0755）82021233
联系人：徐丽萍
股权结构：
出资人名称 出资额（万元） 出资比例
国信证券有限责任公司 7,500 50%
深圳市北融信投资发展有限公司 2,502 16.68%
方正证券有限责任公司 2,499 16.66%
安徽国元信托投资有限责任公司 2,499 16.66%
总 计 15,000 100%
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
孙枫先生，董事长，国际金融专业硕士，高级会计师，中国注册会计师。历任武汉市经济研究所室负责人、副所长，武汉市一轻局副局长，武汉友谊复印机制造公司副经理，深圳市财政局企财处处长、办公室主任、党组成员、副局长，深圳市商业银行党委书记、董事长，深圳发展银行党委书记、董事长，现任鹏华基金管理有限公司党总支书记、董事长。
胡继之先生，董事，博士研究生，高级经济师。历任中国人民银行武汉市分行办公室副科长、金融研究所副所长、所长，中国人民银行深圳分行办公室负责人，深圳证券交易所总经理助理兼办公室主任、理事会秘书长、策划总监、纪委书记、党委委员、副总经理，现任国信证券有限责任公司总裁、党委副书记。
钱海章先生，董事，国际金融博士，高级经济师。历任中国银行绍兴分行会计部、调研部负责人，深圳国投证券有限责任公司投资管理部调研科副高级研究员，国信证券有限责任公司发展研究中心高级研究员、投资管理部特级研究员、资产管理委员会督察员兼秘书、交易监管部投资业务督察员兼副总经理、风险监管总部交易总监、投资管理委员会秘书兼止损执行委员，现任国信证券有限责任公司总裁助理兼投资管理总部总经理。
陈锐女士，董事，硕士。曾任方正证券有限责任公司经纪管理总部副总经理，现任方正证券有限责任公司投资管理总部副总经理。
过仕刚先生，董事。历任安徽省委政策研究室巡视员、安徽省委办公厅秘书，安徽省国际信托投资公司总经理助理、副总经理兼证券总部总经理，现任安徽国元信托投资有限责任公司董事长。
黄俞先生，董事，大学学历。曾在中农信公司、正大财务公司工作，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。
郝珠江先生，独立董事，中国国际贸易仲裁委员会仲裁员，深圳市仲裁委员会委员、仲裁员。历任河南省高级人民法院经济审判庭庭长、审判委员会委员，深圳市中级人民法院行政审判庭庭长、审判委员会委员，深圳市中级人民法院副院长、党组成员，深圳市法制局局长、党组书记，深圳市人民政府行政复议办公室主任，深圳市人民政府法律顾问室主任，现任北京地平线律师事务所深圳分所律师。
方兆本先生，独立董事，美国匹兹堡大学统计学博士，中国科技大学教授，博士生导师。中国现场统计学会理事、中国概率统计学会理事，美国当代统计索引CIS通讯编辑，美国ASA、IMS会员。曾任中国科技大学数学系主任，现任中国科技大学商学院院长，全国政协常委，安徽省政协副主席。
柳青先生，独立董事，美国马凯大学法学院法学博士，美国律师协会会员，美国联邦法院认证律师。曾任美国卢德威尔律师事务所执业律师；美国克莱斯勒汽车公司法律部亚太地区法律顾问，兼大中国地区首席法律顾问；德国戴姆勒克莱斯勒公司全球投资兼并重组部高级法律顾问兼大中国地区首席法律顾问；现任福特汽车（中国）有限公司副总裁、法律总顾问。
黄世忠先生，独立董事，加拿大达尔豪西（Dalhousie）大学工商管理学院工商管理硕士、厦门大学管理学（会计学）博士。兼任全国会计硕士专业学位教育指导委员会委员、财政部会计准则委员会咨询专家、中国注册会计师协会审计准则委员会委员、中国会计学会常务理事和学术委员。历任厦门大学会计系副主任、厦门天健会计师事务所首席合伙人、厦门大学管理学院副院长，现任厦门国家会计学院副院长、厦门大学管理学院会计系教授、博士生导师。
孙煜扬先生，董事、总裁，经济学博士，法学硕士。历任贵州省政府经济体制改革委员会主任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司（上市公司）副总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁，现任鹏华基金管理有限公司党总支副书记、总裁。
殷克胜先生，董事、常务副总裁，经济学博士。历任中国综合开发研究院副研究员，深圳证券管理办公室政策法规处副处长、公司处副处长、公司处处长，现任鹏华基金管理有限公司常务副总裁兼投资管理总部总经理。
2、基金管理人监事会成员
李国阳先生，监事，监事会召集人，硕士研究生，高级会计师，9年证券从业经历。1994年毕业于中南财经大学会计系，同年进入国信证券有限责任公司工作，历任审计部副总经理、证券二部副总经理、副总会计师、上海管理总部总经理，现任国信证券有限责任公司首席会计师兼资金财务部总经理。
朱天相先生，监事，经济学学士。历任江西省机械设备进出口公司财务部外贸单证管理员、会计员、主管会计，上海捷兴实业发展有限公司财务经理，上海海泰克贸易发展有限公司财务经理，中国高科集团股份有限公司财务主管、财务部总经理助理、副总经理、总经理，方正证券有限责任公司稽核监管部总经理、稽核总监，现任方正证券有限责任公司合规总监。
徐剑先生，监事，本科学历，会计师。曾在黄河证券有限公司、民生证券有限公司工作，历任财务部经理、营业部总经理、计划资金总部总经理，现任深圳市北融信投资发展有限公司财务总监。
孙泽女士，监事。历任四川省什邡市税务局税收专管员，曾在中国证券业协会从事财务出纳和信息管理工作，现任鹏华基金管理有限公司监察稽核部总监助理。
3、经营管理层人员情况
孙枫先生，简历同上。
孙煜扬先生，简历同上。
殷克胜先生，简历同上。
于波先生，副总裁，工学硕士，经济学博士研究生，加拿大多伦多大学访问学者。历任中国机械设备进出口总公司国外大型项目商务代表兼商务运输部总经理、深圳证券交易所北京代表处首席代表、创业板上市推广总监，现任鹏华基金管理有限公司副总裁兼营运总部总经理。
刘昊先生，党总支副书记兼营销管理总部总经理，管理学博士。历任广东发展银行深圳分行人事部总经理、国家开发银行深圳分行人事处处长。
吴伟先生，督察长，法学博士。曾就职于中国建设银行深圳市分行。2001年3月加盟鹏华基金管理有限公司，历任公司法律顾问、社保基金独立稽察员、监察稽核部副总监，现任公司督察长兼监察稽核部总监。
陈红女士，总裁助理兼总裁办公室总监，西南师范大学体育心理学专业。曾任国信证券有限责任公司人力资源部高级经理、投资银行综合管理部副总经理。2003年加盟鹏华基金管理有限公司，历任上海分公司总经理、市场营销部总监。
4、本基金基金经理
杨建勋先生，北京大学经济学硕士，具有5年证券从业经验。2000年7月加盟鹏华基金管理有限公司，先后任研究员、基金普丰基金经理助理、鹏华中国50基金基金经理助理，现任基金管理部副总监兼鹏华行业成长基金基金经理。
5、投资决策委员会成员的姓名和职务
投资决策委员会成员组成：公司常务副总裁殷克胜先生、投资总部副总经理郑毅先生、基金管理部总监黄钦来先生、基金管理部副总监杨建勋先生以及普丰基金经理易贵海先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人的基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司（以下简称"中国工商银行"）
住所：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
注册资本：2480亿元人民币
法定代表人：姜建清
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
联系电话：010-66106912
联系人：庄为
（二）基金托管人托管业务主要人员情况
中国工商银行资产托管部共有员工65人，平均年龄30岁，90%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有硕士以上学位或高级职称。
（三）基金托管业务经营情况
作为中国首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国工商银行资产托管部自1998年2月成立以来，始终坚持"诚实信用、勤勉尽责"的原则，严格履行着资产托管人的责任和义务，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、健全的托管业务系统、强大的市场营销能力，为广大基金份额持有人和众多资产管理机构提供安全、高效、专业的托管服务，取得了优异业绩。截至2006年3月，托管证券投资基金56只，其中封闭式16只，开放式40只。托管资产规模年均递增73%。至今已形成包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社保基金、企业年金、产业基金、QFII资产、履约类产品等十大类14项产品的托管业务体系。继2004年先后获得《亚洲货币》和《全球托管人》评选的"中国最佳托管银行"称号后，2005年，又分别获得《财资》和《全球托管人》评选的"中国最佳托管银行"称号。
三、相关服务机构
（一）基金销售机构
1、直销机构：
（1）鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
法定代表人：孙枫
办公地址：深圳市中心区益田路与福华三路交汇处深圳国际商会中心43层
电话：（0755）82021233
传真：（0755）82021155
联系人：徐丽萍
网址：www.phfund.com.cn
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市海淀区三里河路13号中国建筑文化中心北塔楼10层
电话：（010）88082426
传真：（010）88082018
联系人：王乃力
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市陆家嘴环路958号华能联和大厦3010室
电话：（021）58825962
传真：（021）68866470
联系人：李化怡
2、代销机构：
（1）中国工商银行
住所：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
电话：（010）66107900
传真：（010）66107914
联系人：田耕
客户服务电话：95588（全国统一号码）
（2）深圳发展银行
住所：深圳市深南中路5047号
法定代表人：法兰克纽曼(Frank N. Newman)
办公地址：深圳市深南中路5047号
电话：0755-82088888-8811
传真：0755-82081020
联系人：周勤
网址：www.sdb.com.cn
热线电话：95501
（3）中信建投证券有限责任公司(原华夏证券股份有限公司)
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：黎晓宏
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
联系电话：(010)65186080
传真：(010)65182261
联系人：魏明
客户服务电话:400-8888-108(免长途费)
网址：中信建投证券网www.csc108.com
（4）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一
办公地址：上海市延平路135号
客户服务电话：（021）962588、800-820-6888
联系电话：021-62580818-213
传真：（021）62583439
联系人：芮敏祺
网址：www.gtja.com
（5）国信证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层
法定代表人：何如
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦21层
客户服务电话：800-810-8868
联系电话：（0755）82133066
传真：（0755）82133302
联系人：林建闽
（6）联合证券有限责任公司
住所：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦10、24、25 层
法定代表人：马国强
办公地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦10、24、25 层
联系电话：（0755）82493561
传真：（0755）82492187
联系人：盛宗凌
（二）注册与过户登记人
注册与过户登记人：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
法定代表人：孙枫
办公地址：深圳市中心区益田路与福华三路交汇处深圳国际商会中心43层
联系电话：（0755）82021106、82021109
联系人：吴群莉、潘艳梅
（三）律师事务所与经办律师
律师事务所：北京市德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层
负责人：王丽
办公地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层
电话：（010）66575888
传真：（010）65232181
联系人：苏文静
经办律师：陈静茹、高国富
（四）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区沈家弄325号
法定代表人：Kent Watson
办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼
电话：(021)63863388
传真：(021)63863300
联系人：陈兆欣
经办注册会计师：汪棣、单峰
四、基金的名称
本基金名称：鹏华行业成长证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：混合型
六、基金的投资目标
在控制风险的前提下谋求基金财产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资方向为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其它金融工具。其中，投资重点是预期营业收入或净利润增长率超过行业平均水平的成长性上市公司所发行的股票，这部分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。
八、基金的投资策略
（一）投资理念
本基金的投资理念是"投资在于把握未来价值"。
本基金认为股票价格变动主要是体现投资者对未来的预期，因此投资应该从基本面分析入手，坚持对股票未来价值的挖掘，包括对行业未来变动趋势的准确判断和对上市公司未来成长性的合理预测。
（二）投资策略
1、一级资产配置
基金管理人的投资决策委员会在综合考虑宏观经济形势、政策变动以及市场走势等因素的前提下及时调整基金财产中股票、债券和现金的配置比例。
2、股票投资
在基金一级资产配置中股票的投资比例确定之后，本基金通过两次优化配置最终完成投资组合的构建。
（1）以行业为导向进行资产配置
把握各行业发展趋势和市场波动特征，并对行业资产进行科学配置，是本基金投资的核心。本基金在对影响行业投资收益的众多因素进行深入分析的基础上，运用数量化和系统化的资产配置模型-最优行业表现资产配置模型（BPS），及时调整各行业的投资权重。
（2）成长性上市公司的选择
在行业的投资权重确定之后，本基金将在各行业中重点投资于预期收入或净利润增长率超过行业平均水平的成长性上市公司所发行的股票。具有以下特点的上市公司是本基金重点关注的对象：
1）上市公司所处行业发展状况良好，在本行业内处于领先地位；
2）上市公司财务状况良好，盈利能力较强且资产质量较好，业绩真实并且具有持续增长潜力；
3）上市公司治理结构规范，管理水平较高，有较强的技术开发和市场拓展能力。
本基金建立了一套行业导向的成长性公司选择体系。首先是根据对各行业内上市公司未来成长潜力的分析预测进行股票的初选；其次是利用本公司自主开发的财务分析系统对初选上市公司的盈利能力和资产质量进行对比分析，剔除其中存在财务隐患或业绩有虚假嫌疑的上市公司，构成股票备选库；最后是对股票备选库中上市公司的管理水平、技术水平和市场开发能力等进行深入分析，并结合其盈利能力、成长潜力和股价水平，选出具体的投资组合。
3、债券投资
本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性强弱等因素，建立由不同类型、不同期限债券品种构成的组合。
（三）基金投资决策
1、决策依据
（1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
（2）国内国际宏观经济环境、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、国家产业政策；
（3）各行业发展状况、市场波动和风险特征；
（4）上市公司研究，包括上市公司成长性的研究和市场走势；
（5）证券市场走势。
2、投资流程
（1）金融工程研究部及行业研究小组：对宏观经济、行业、上市公司、投资策略和金融工程等与投资决策有关的内容都会进行全面深入的研究，作为投资决策的依据。
（2）投资决策委员会：确定本基金总体资产分配和投资策略。投资决策委员会定期召开会议，由公司总裁或指定人员召集。如需做出及时重大决策或基金经理小组提议，可临时召开投资决策委员会会议。
（3）基金经理小组：设计和调整投资组合。设计和调整投资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等。
（4）集中交易室：基金经理向集中交易室下达投资指令，集中交易室主管对基金投资指令进行审核后，分配给交易员执行投资指令。
（5）绩效与风险评估小组：对开放式基金投资组合进行评估，向基金经理小组提出调整建议。
（6）监察稽核部：对投资流程的合法合规性进行监控。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准＝中信综合指数涨跌幅×80%+中信标普国债指数涨跌幅×20%。
使用该业绩比较基准主要基于如下原因：
1、中信综合指数
中信综合指数是实时调整的全样本指数，作为按流通股本加权的综合指数，其样本股覆盖了上交所和深交所上市的所有A股，并且新股上市次日才计入指数调整，因此在客观上反映了二级市场的真实走势。
2、中信标普国债指数
中信标普国债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种。交易所的国债交易市场具有参与主体丰富、竞价交易连续的特性，能反映出市场利率的瞬息变化，也使得中信标普国债指数能真实地标示出利率市场整体的收益风险度。
十、基金的风险收益特征
本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于指数型基金、货币市场基金、纯债券基金和国债。
十一、基金的投资组合报告（未经审计）
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行根据基金合同规定，于2006年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中所列财务数据截至2006年3月31日，未经审计。
1、截至2006年3月31日基金资产组合情况
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票 613,386,258.99 77.54
2 债券 157,741,154.70 19.94
3 权证 437.37 0.00
4 银行存款及清算备付金 3,728,861.43 0.47
5 其他资产 16,208,720.69 2.05
合计 791,065,433.18 100.00
2、截至2006年3月31日按行业分类的股票投资组合
序号 行业 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 B 采掘业 72,308,326.02 9.37
3 C 制造业 279,530,180.00 36.21
其中: C0 食品、饮料 30,946,237.40 4.00
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 61,868,885.66 8.02
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 82,955,392.43 10.75
C7 机械、设备、仪表 103,759,664.51 13.44
C8 医药、生物制品 0.00 0.00
C99 其他制造业 0.00 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
5 E 建筑业 0.00 0.00
6 F 交通运输、仓储业 55,079,796.52 7.14
7 G 信息技术业 74,438,231.19 9.65
8 H 批发和零售贸易 48,359,032.86 6.27
9 I 金融、保险业 56,442,763.90 7.31
10 J 房地产业 20,763,500.00 2.69
11 K 社会服务业 6,464,428.50 0.84
12 L 传播与文化产业 0.00 0.00
13 M 综合类 0.00 0.00
合计 613,386,258.99 79.48
3、截至2006年3月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号股票代码股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 600320 G 振 华 3,430,788 43,742,547.00 5.67
2 600549 G 厦 钨 1,719,103 35,258,802.53 4.57
3 600583 G 海 工 1,102,401 33,072,030.00 4.29
4 600016 G 民 生 5,765,317 30,613,833.27 3.97
5 600269 赣粤高速 3,040,038 27,998,749.98 3.63
6 002024 苏宁电器 885,778 26,458,188.86 3.43
7 600036 G 招 行 4,016,941 25,828,930.63 3.35
8 600309 烟台万华 1,363,712 23,878,597.12 3.09
9 000792 盐湖钾肥 1,436,854 23,377,614.58 3.03
10 000063 G 中 兴 754,429 23,108,160.27 2.99
4、截至2006年3月31日按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债 157,741,154.70 20.44
2 金融债 0.00 0.00
3 企业债 0.00 0.00
4 可转换债券 0.00 0.00
合计 157,741,154.70 20.44
5、截至2006年3月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 21国债⑶ 53,452,652.50 6.93
2 04国债⑸ 23,542,578.80 3.05
3 02国债⒁ 19,233,006.80 2.49
4 21国债⑽ 17,402,000.00 2.25
5 04国债⑸ 13,947,642.80 1.81
6、投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
（2）报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 848,780.49
应收证券清算款 10,667,652.17
应收利息 4,684,416.03
应收申购款 7,872.00
合计 16,208,720.69
（4）截至2006年3月31日本基金没有持有处于转股期的可转换债券。
7、因股权分置获配权证情况及截至2006年3月31日本基金持有权证情况
本基金本报告期没有主动投资权证，因股权分置获配权证情况统计如下表：
权证名称 本报告期获配权证市值（元） 报告期初持有权证市值(元) 报告期末持有权证市值（元） 报告期末权证市值占基金资产净值比（%）
宝钢认股权证 0.00 452.62 437.37 0.00
招商银行认沽权证 1,215,699.14 0.00 0.00 0.00
上海机场认沽权证 2,185,770.60 0.00 0.00 0.00
合计 3,401,469.74 452.62 437.37 0.00
本基金持有权证的金额、比例符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
十二、基金的业绩
1、基金合同生效以来的投资业绩及其与同期基准的比较如下表所示：
净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-4
2002年5月24日至2002年12月31日 -14.69% 0.55% -12.30% 1.01% -2.39% -0.46%
2003年1月1日至2003年12月31日 16.85% 0.80% -2.30% 0.88% 19.15% -0.08%
2004年1月1日至2004年12月31日 -10.10% 0.99% -13.84% 1.08% 3.74% -0.09%
2005年1月1日至2005年12月31日 8.22% 0.97% -6.70% 1.14% 14.92% -0.17%
2006年1月1日至2006年3月31日 21.73% 0.99% 11.89% 0.75% 9.84% 0.24%
自基金合同生效起至今 18.07% 0.89% -22.93% 1.02% 41.00% -0.13%
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较：
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
注1：业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅×80%+中信标普国债指数涨跌幅×20%。
注2：基金业绩截止日为2006年3月31日。
十三、基金的费用
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）证券交易费用；
（4）基金信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）与基金相关的会计师费、审计费、验资费和律师费；
（7）按照国家有关规定可以列入的其它费用。
上述基金费用由基金托管人根据有关法规和相应协议的规定，按费用的实际支出金额支付，列入当期基金费用。国家另有规定的从其规定。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下：
Ｈ=Ｅ×1.5%÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的2.5‰的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ=Ｅ×2.5‰÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（3）上述1中（3）至（7）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
(二) 与基金销售有关的费用
1、本基金采用前端收费的形式收取销售费用，申购费率按申购金额的大小分为三档，最高不超过1.6%，具体如下表所示：
申购金额（元） 申购费率 赎回费率
5,000 ≤ M ＜ 100万 1.6% 0.5%
100万≤ M ＜1,000万 1.3%
M ≥1,000万 1.0%
2、赎回费率为赎回总金额的0.5%，由赎回人承担，其中60%用于基金注册与过户登记服务等费用，40%列入基金财产。
3.基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更，基金管理人应最迟于新的费率实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。调整后的上述费率还将在最新的招募说明书中列示。
4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。对部分投资人费用的减免不构成对其他投资人的同等义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金管理人于2006年1月7日公告的本基金更新的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
1、根据本基金管理人于2006年4月29日公布的《鹏华基金管理有限公司办公地址等事项变更的公告》，调整本基金更新的招募说明书中有关基金管理人的办公地址、联系电话等内容。
2、根据本基金管理人于2006年1月21日公布的《鹏华基金管理有限公司关于董事、独立董事、监事变更的公告》，调整"三、基金管理人"一章中"主要人员情况"部分内容。
3、在"四、基金托管人"一章，更新"主要人员情况"的相关内容，并更新"基金托管业务经营情况"至2006年3月。
4、在"八、基金的投资"一章，更新了投资组合报告，数据截至日期为2006年3月31日。
5、在"九、基金的业绩"一章，更新了基金的投资业绩，数据截至日期为2006年3月31日。
6、在"二十一、其他应披露事项"一章，更新了2005年12月24日至2006年6月23日期间的信息披露情况，包括公告事项、信息披露的媒体与披露时间。
鹏华基金管理有限公司
2006年6月26日
|
