市场服务
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2011年8月26日
§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
报告期为2011年1月1日起至2011年6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 万家增强收益债券型证券投资基金
基金简称 万家增强收益债券
基金主代码 161902
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年9月28日
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 892,048,710.90份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在满足基金资产良好流动性的前提下,谋求基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金在构建债券投资组合时合理评估收益性、流动性和信用风险,追求基金资产的长期稳定增值。并通过新股申购和投资于相对价值被低估的成长型股票谋取增强收益。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型和混合型基金,高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 万家基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 兰剑 李芳菲
联系电话 021-38619810 010－68424199
电子邮箱 lanj@wjasset.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008880800 95599
传真 021-38619888 010－68424181
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011年1月1日至2011年6月30日)
本期已实现收益 -3,249,743.56
本期利润 -2,256,782.60
加权平均基金份额本期利润 -0.0088
本期加权平均净值利润率 -0.78%
本期基金份额净值增长率 -1.82%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日)
期末可供分配利润 62,269,367.38
期末可供分配基金份额利润 0.0698
期末基金资产净值 916,697,063.30
期末基金份额净值 1.0276
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年6月30日)
基金份额累计净值增长率 76.53%
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去1个月 -0.74% 0.14% -0.43% 0.09% -0.31% 0.05%
过去3个月 -0.36% 0.18% 0.90% 0.11% -1.26% 0.07%
过去6个月 -1.82% 0.24% 1.33% 0.13% -3.15% 0.11%
过去1年 2.91% 0.31% 0.24% 0.12% 2.67% 0.19%
过去3年 18.46% 0.29% 12.22% 0.10% 6.24% 0.19%
自基金合同生效起至今 76.53% 0.31% 25.71% 0.07% 50.82% 0.24%
注:基金业绩比较基准中证全债指数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金成立于2004年9月28日,于2007年9月29日转型为债券型基金,转型后建仓期为半年,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地及办公地点均为上海市浦东新区福山路450号,注册资本1亿元人民币。目前管理十只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
朱颖 本基金基金经理 2010年8月4日 - 5年 硕士学位，毕业于中国科技大学，2006年10月进入万家基金管理有限公司，担任行业分析师，基金经理助理等职务。2010年8月4日起任本基金基金经理,2011年3月起任万家红利基金基金经理。
孙驰 本基金基金经理、万家货币基金基金经理 2011年3月19日 - 4年 复旦大学硕士，2007年7月至2010年4月在中海信托股份有限公司从事固定收益投资研究工作,担任投资经理职务。2010年4月加入万家基金管理有限公司,历任固定收益研究员、基金经理助理。
李泽祥 本基金基金经理 2011年6月28日 - 3年 世界经济博士学位,毕业于浙江大学,曾经在攀枝花钢铁公司从事技术与工艺工作5年。2008年3月起加入万家基金管理有限公司,从事证券投资和研究工作,历任研究发展部宏观策略分析师和钢铁、汽车行业分析师、基金经理助理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了公平交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
在本报告期,我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年,央行货币政策继续紧缩,每月上调一次准备金并每季上调一次存贷款基准利率。资金面非常紧张,在春节前夕以及6月季末均出现了8%-9%的回购利率。债市收益率却处于一个波动走势,这主要是因为基本面上看,市场判断经济处于缓慢下滑趋势以及下半年通胀会逐步回落,因此整体上债市比较平稳,期间随着资金面走势出现波动。
本基金上半年净值增长为负,主要是权益类品种下跌所致。债券投资方面,一季度及二季度均在资金面紧张,信用债收益率上行过程中进行了一定的增持,获得了一定的收益。但是转债及股票拖累了基金业绩,虽然我们在股市下跌过程中进行了大幅减仓,但仍受到了一定影响。
4.4.2 报告期内基金业绩表现
截至报告期末,该基金份额净值为1.0276元,报告期基金份额净值增长率为-1.82%,同期业绩比较基准增长率1.33%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下一阶段,通胀仍是债券市场最关心的核心问题,这会影响到央行货币政策的走向。在目前看来,通胀在经过6月的新高后会逐渐回落,而经济处于去库存阶段,已确定缓慢下行的趋势。央行会在保增长与控通胀之间寻求平衡,预计政策继续紧缩的空间会大大减小。这种判断的风险点就在于通胀回落幅度很小,一直在高位徘徊。资金面上,由于下半年公开市场操作到期量比较少,资金面更取决于外汇占款的情况,预计会处于一个紧平衡的状态。
具体债券方面,近期市场出现了对城投债的违约担心,收益率出现了上行,但我们认为在中国特色的财税体制及政治架构下,城投债出现具体违约的风险依然不大,下一阶段会仔细研究,趁机选取资质较好的城投债投资。
下半年,本基金将视基本面与资金面走势择机增持债券,注重持有期回报,增加3-5年品种配置。权益品种方面,新股估值体系逐渐回归到合理区间,我们认为下一阶段的资产配置中新股申购将是一个重要的投资方向。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
基金管理人
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。
托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。
会计师事务所
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与和决定基金估值。
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4、已签约的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
基金合同规定"本基金收益每年最多分配6次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%"。本基金2011年6月29日进行了利润分配,每10份基金份额分红为1.000元,共计分配利润88,887,421.21元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管万家增强收益债券型证券投资基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《万家增强收益债券型证券投资基金基金合同》、《万家增强收益债券型证券投资基金托管协议》的约定,对万家增强收益债券型证券投资基金管理人万家基金管理有限公司2011年1月1日至2010年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,万家基金管理有限公司在万家增强收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,万家基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的万家增强收益债券型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1资产负债表
会计主体：万家增强收益债券型证券投资基金
报告截止日：2011年6月30日
单位：人民币元
资产 本期末
2011年6月30日 上年度末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 115,088,280.30 8,346,457.67
结算备付金 2,700,103.72 3,681,679.07
存出保证金 960,000.00 960,000.00
交易性金融资产 377,792,794.99 308,226,427.02
其中：股票投资 61,662,604.69 44,007,235.26
基金投资 - -
债券投资 316,130,190.30 264,219,191.76
资产支持证券投资 0.00 0.00
衍生金融资产 0.00 0.00
买入返售金融资产 449,001,309.50 0.00
应收证券清算款 55,034,556.85 958,261.50
应收利息 4,835,614.58 2,775,618.31
应收股利 0.00 0.00
应收申购款 850.00 261,552.50
递延所得税资产 - -
其他资产 - 0.00
资产总计 1,005,413,509.94 325,209,996.07
负债和所有者权益 本期末
2011年6月30日 上年度末
2010年12月31日
负 债：
短期借款 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00
衍生金融负债 0.00 0.00
卖出回购金融资产款 0.00 0.00
应付证券清算款 0.00 2,438,529.94
应付赎回款 476,099.18 697,380.47
应付管理人报酬 239,747.36 194,043.59
应付托管费 68,499.23 55,441.03
应付销售服务费 136,998.46 110,882.02
应付交易费用 310,570.38 551,092.80
应交税费 1,422,041.72 1,386,928.12
应付利息 - 0.00
应付利润 85,393,751.56 0.00
递延所得税负债 - -
其他负债 668,738.75 880,000.00
负债合计 88,716,446.64 6,314,297.97
所有者权益：
实收基金 854,427,695.92 265,902,278.91
未分配利润 62,269,367.38 52,993,419.19
所有者权益合计 916,697,063.30 318,895,698.10
负债和所有者权益总计 1,005,413,509.94 325,209,996.07
注:报告截止日2011年6月30日,基金份额净值1.0276元,基金份额总额892,048,710.90份。
6.2利润表
会计主体：万家增强收益债券型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期
2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
一、收入 1,066,325.95 -8,944,482.08
1.利息收入 3,992,119.27 8,617,567.14
其中：存款利息收入 139,124.36 177,329.63
债券利息收入 3,114,418.42 8,440,237.51
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 738,576.49 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） -3,918,754.28 990,836.14
其中：股票投资收益 -4,759,917.48 93,637.98
基金投资收益 - -
债券投资收益 805,167.34 789,406.60
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 35,995.86 107,791.56
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 992,960.96 -18,552,885.36
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） - -
减：二、费用 3,323,108.55 5,785,511.16
1．管理人报酬 996,273.43 2,142,939.02
2．托管费 284,649.61 612,268.26
3．销售服务费 569,299.08 1,224,536.70
4．交易费用 958,884.72 1,216,198.78
5．利息支出 332,225.96 427,799.80
其中：卖出回购金融资产支出 332,225.96 427,799.80
6．其他费用 181,775.75 161,768.60
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -2,256,782.60 -14,729,993.24
减：所得税费用 0.00 0.00
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -2,256,782.60 -14,729,993.24
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：万家增强收益债券型证券投资基金
本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 265,902,278.91 52,993,419.19 318,895,698.10
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -2,256,782.60 -2,256,782.60
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） 588,525,417.01 100,420,152.00 688,945,569.01
其中：1.基金申购款 721,603,424.74 125,658,044.71 847,261,469.45
2.基金赎回款 -133,078,007.73 -25,237,892.71 -158,315,900.44
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -88,887,421.21 -88,887,421.21
五、期末所有者权益（基金净值） 854,427,695.92 62,269,367.38 916,697,063.30
项目 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 674,860,220.51 116,144,621.30 791,004,841.81
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -14,729,993.24 -14,729,993.24
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） -276,602,082.00 -44,037,699.94 -320,639,781.94
其中：1.基金申购款 300,775,544.90 49,957,905.01 350,733,449.91
2.基金赎回款 -577,377,626.90 -93,995,604.95 -671,373,231.85
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - 0.00 0.00
五、期末所有者权益（基金净值） 398,258,138.51 57,376,928.12 455,635,066.63
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:
毕玉国 杨峰 陈广益
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1 基金基本情况
万家增强收益债券型证券投资基金(以下简称"本基金")由万家保本增值证券投资基金转型而成。万家保本增值证券投资基金,原名天同保本增值证券投资基金,系经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2004]86号文《关于同意天同保本增值证券投资基金设立的批复》的核准,由天同基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于2004年9月28日正式生效,首次设立的募集规模为2,193,790,610.57份基金份额。经中国证监会证监基金字[2006]13号文《关于同意天同基金管理有限公司变更名称及修改公司章程的批复》的核准,天同基金管理有限公司于2006年2月更名为万家基金管理有限公司;另经基金管理人董事会审议通过,基金托管人同意,中国证监会基金部核准,本基金于2006年2月更名为万家保本增值证券投资基金。
依据万家保本增值证券投资基金基金份额持有人大会决议,并经中国证监会批准,万家保本增值证券投资基金取消保本保证、调整投资目标、范围和策略,修订基金合同,转型为债券型基金,并更名为"万家增强收益债券型证券投资基金"。自2007年9月29日起,《万家增强收益债券型证券投资基金基金合同》生效,原《万家保本增值证券投资基金基金合同》失效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司(原名:中国农业银行)。
基金管理人于2007年11月1日至11月16日向社会开放集中申购,集中申购结束经上海众华沪银会计师事务所有限公司验证并出具沪众会字(2007)第2867号验资报告。集中申购扣除申购费后的净申购金额为人民币242,944,327.33元,在集中申购期间产生的利息为人民币138,128.43元,以上实收基金合计为人民币243,082,455.76元,折合243,082,455.76份基金份额。集中申购结束后,本基金管理人于11月21日按照1:1.068726189的比例对集中申购前原有基金份额进行了拆分,使得验资结束当日基金份额净值为1.00元,再根据当日基金份额净值(1.00元)计算投资者集中申购应获得的基金份额,并由注册登记机构根据基金管理人进行投资者集中申购份额的登记确认。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在满足基金资产良好流动性的前提下,谋求基金资产的稳健增值。2009年4月1日前,本基金的业绩比较基准为新华巴克莱资本中国综合债券指数;经基金管理人和托管人协商一致,自2009年4月1日起,本基金业绩比较基准由新华巴克莱资本中国综合债券指数变更为中证全债指数。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2011年6月30日的财务状况以及2011年1月1日至6月30日的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明)
本半年度报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。
本报告期无重大会计差错事项。
6.4.5 税项
1.印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
万家基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
齐鲁证券有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
本基金上一报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.7.1.2 权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
本基金上一报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.7.1.3 债券交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
本基金上一报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.7.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
本基金上一报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
本基金上一报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 996,273.43 2,142,939.02
其中：支付销售机构的客户维护费 238,481.35 363,499.17
注:支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值的0.7%的年费率计提。基金管理人报酬每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×0.7%÷当年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 284,649.61 612,268.26
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值0.2%的年费率计提,每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称 本期
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
万家基金管理有限公司 71,295.12
中国农业银行股份有限公司 318,250.00
齐鲁证券有限公司 0.00
合计 389,545.12
获得销售服务费的
各关联方名称 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
当期应支付的销售服务费
万家基金管理有限公司 472,921.17
中国农业银行股份有限公司 478,945.62
齐鲁证券有限公司 2,756.64
合计 954,623.43
注:支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日的基金资产净值0.4%的年费率计提,每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
计算公式为:日销售服务费=前一日基金资产净值×0.4%÷当年天数。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行股份有限公司 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行股份有限公司 0.00 100,913,830.13 0.00 0.00 222,100,000.00 58,990.02
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
上一报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
上一报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公司 115,088,280.30 91,939.59 11,908,661.88 166,402.44
注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司,2011年1月1日至6月30日获得的利息收入为人民币22,907.70元(2010年1月1日至6月30日为人民币8,013.03元),2011年6月30日结算备付金余额为人民币2,700,103.72元(2011年6月30日为人民币699,795.54元)。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未因认购新发/增发而持有流通受限的证券
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末,本基金未持有因从事银行间市场债券正回购交易形成的质押债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末,基金未持有因从事交易所市场债券正回购交易形成的质押债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 61,662,604.69 6.13
其中：股票 61,662,604.69 6.13
2 固定收益投资 316,130,190.30 31.44
其中：债券 316,130,190.30 31.44
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 449,001,309.50 44.66
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 117,788,384.02 11.72
6 其他各项资产 60,831,021.43 6.05
7 合计 1,005,413,509.94 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 6,636,000.00 0.72
C 制造业 37,131,710.14 4.05
C0 食品、饮料 0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00
C5 电子 1,342,000.00 0.15
C6 金属、非金属 11,954,435.46 1.30
C7 机械、设备、仪表 21,640,592.28 2.36
C8 医药、生物制品 2,194,682.40 0.24
C99 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 8,640,394.55 0.94
H 批发和零售贸易 0.00 0.00
I 金融、保险业 7,240,500.00 0.79
J 房地产业 0.00 0.00
K 社会服务业 2,014,000.00 0.22
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 61,662,604.69 6.73
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600761 安徽合力 830,000 12,292,300.00 1.34
2 002392 北京利尔 302,775 7,796,456.25 0.85
3 002480 新筑股份 249,943 7,488,292.28 0.82
4 600185 格力地产 849,945 7,386,022.05 0.81
5 601318 中国平安 150,000 7,240,500.00 0.79
6 000762 西藏矿业 200,000 6,636,000.00 0.72
7 002457 青龙管业 199,999 4,157,979.21 0.45
8 002099 海翔药业 99,940 2,194,682.40 0.24
9 002033 丽江旅游 100,000 2,014,000.00 0.22
10 600067 冠城大通 200,000 1,860,000.00 0.20
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.wjasset.com的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 17,919,283.75 5.62
2 600761 安徽合力 12,262,437.62 3.85
3 601101 昊华能源 9,620,049.19 3.02
4 600537 海通集团 9,420,124.43 2.95
5 600232 金鹰股份 8,591,079.80 2.69
6 600415 小商品城 7,745,280.37 2.43
7 002392 北京利尔 7,700,261.00 2.41
8 600693 东百集团 7,440,037.00 2.33
9 600298 安琪酵母 7,341,981.81 2.30
10 600095 哈高科 7,115,575.76 2.23
11 002480 新筑股份 7,060,930.63 2.21
12 600185 格力地产 7,047,042.35 2.21
13 600859 王府井 6,757,696.00 2.12
14 601318 中国平安 6,728,658.24 2.11
15 600268 国电南自 6,550,360.89 2.05
16 000762 西藏矿业 6,412,770.00 2.01
17 600139 西部资源 5,927,905.59 1.86
18 000061 农 产 品 5,799,449.30 1.82
19 601700 风范股份 5,770,800.00 1.81
20 600468 百利电气 5,565,647.00 1.75
注:"买入金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 17,939,712.96 5.63
2 600693 东百集团 11,953,077.58 3.75
3 600537 海通集团 10,152,914.56 3.18
4 601101 昊华能源 9,532,377.20 2.99
5 600232 金鹰股份 9,128,050.40 2.86
6 600481 双良节能 7,727,730.12 2.42
7 600095 哈高科 7,245,031.68 2.27
8 600415 小商品城 7,241,211.20 2.27
9 600298 安琪酵母 6,942,727.35 2.18
10 600859 王府井 6,930,273.91 2.17
11 601318 中国平安 6,856,134.00 2.15
12 600268 国电南自 6,171,902.71 1.94
13 000061 农 产 品 5,882,385.41 1.84
14 600139 西部资源 5,562,949.29 1.74
15 000792 盐湖钾肥 5,546,122.92 1.74
16 600581 八一钢铁 5,200,667.99 1.63
17 600468 百利电气 5,138,996.90 1.61
18 601678 滨化股份 4,986,201.55 1.56
19 002277 友阿股份 4,925,942.41 1.54
20 600531 豫光金铅 4,795,097.82 1.50
注:"卖出金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 327,888,141.07
卖出股票收入（成交）总额 307,015,382.25
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 56,496,377.50 6.16
2 央行票据 39,796,000.00 4.34
3 金融债券 0.00 0.00
其中：政策性金融债 0.00 0.00
4 企业债券 141,550,705.20 15.44
5 企业短期融资券 39,912,000.00 4.35
6 中期票据 - -
7 可转债 38,375,107.60 4.19
8 其他 0.00 0.00
9 合计 316,130,190.30 34.49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 1080161 10云城投债 500,000 49,950,000.00 5.45
2 1101032 11央行票据32 400,000 39,796,000.00 4.34
3 010110 21国债⑽ 330,000 32,940,600.00 3.59
4 010203 02国债⑶ 238,250 23,555,777.50 2.57
5 113001 中行转债 210,000 22,171,800.00 2.42
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 960,000.00
2 应收证券清算款 55,034,556.85
3 应收股利 0.00
4 应收利息 4,835,614.58
5 应收申购款 850.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 0.00
9 合计 60,831,021.43
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 22,171,800.00 2.42
2 113002 工行转债 11,847,000.00 1.29
3 110003 新钢转债 3,847,025.00 0.42
4 110011 歌华转债 188,094.60 0.02
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位： 份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
14,560 61,267.08 692,896,341.88 77.67% 199,152,369.02 22.33%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2004年9月28日)基金份额总额 2,193,790,610.57
本报告期期初基金份额总额 277,611,769.70
本报告期基金总申购份额 753,374,343.35
减:本报告期基金总赎回份额 138,937,402.15
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 892,048,710.90
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2011年1月29日基金管理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布"万家基金管理有限公司关于公司董事变更的公告",选举毕玉国、杨峰、陈晓龙、魏颖晖、刘兴云、蔡荣生、邓辉为万家基金管理有限公司第三届董事会董事,其中刘兴云、蔡荣生、邓辉为第三届董事会独立董事。
2011年3月4日基金管理人在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布"万家基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告",毕玉国先生担任公司董事长职务,孙国茂先生不再担任公司董事长职务;杨峰先生担任公司总经理职务,李振伟先生不再担任总经理职务。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
海通证券 1 226,891,705.82 36.06% 195,799.46 36.91% -
银河证券 2 11,284,884.63 1.79% 9,169.15 1.73% -
国泰君安 1 207,918,551.91 33.05% 176,730.49 33.32% -
广发证券 1 183,037,580.96 29.09% 148,718.94 28.04% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
劵商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
海通证券 93,149,209.24 39.20% 1,831,000,000.00 59.78% 0.00 0.00%
银河证券 4,491,484.30 1.89% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
国泰君安 135,753,677.83 57.14% 1,231,800,000.00 40.22% 0.00 0.00%
广发证券 4,201,669.26 1.77% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
注:1、 基金专用交易席位的选择标准如下:
(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下:
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、基金专用交易席位的变更情况:
无
万家基金管理有限公司
2011年8月26日